حيث أن:

• :

  يعكس انحراف العائد غير المنتظم للسهم i في نافذة زمنية محددة عدم تناسق التوزيع المتبقي.

• :

  عائد السهم i في الوقت t، وعادة ما يتم التعبير عنه كعائد لوغاريتمي.

• :

  معدل العائد الخالي من المخاطر في الوقت t، وعادة ما يتم تقريبه بعائد السندات الحكومية قصيرة الأجل.

• :

  الحد الثابت للسهم i، ويمثل متوسط العائد الزائد للسهم i، ومن الناحية المثالية يجب أن يكون قريبًا من الصفر.

• :

  في نموذج CAPM، عامل مخاطر السوق للسهم i يقيس حساسية عوائد الأسهم للتغيرات في عوائد السوق.

• :

  عائد السوق في الوقت t، وعادة ما يتم تقريبه بعائد مؤشر واسع النطاق، مثل مؤشر CSI 300 أو مؤشر S&P 500.

• :

  الحد المتبقي للسهم i في الوقت t يمثل العائد غير المنتظم للسهم i الذي لا يمكن تفسيره بواسطة النموذج، ويمكن اعتباره عامل خطر فريد للسهم i بالإضافة إلى المخاطر المنهجية.

• :

  عامل السوق في الوقت t، أي عائد محفظة السوق، يتم تعريفه في نموذج فاما-فرينش بشكل مشابه لما هو عليه في نموذج CAPM.

• :

  عامل الحجم في الوقت t يمثل الفرق بين العائد على محفظة الأسهم ذات رأس المال الصغير والعائد على محفظة الأسهم ذات رأس المال الكبير.

• :

  عامل القيمة في الوقت t يمثل الفرق بين العائد على محفظة الأسهم ذات نسبة الدفتر إلى السوق المرتفعة والعائد على محفظة الأسهم ذات نسبة الدفتر إلى السوق المنخفضة.

• :

  حجم النافذة الزمنية المستخدمة عند حساب الانحراف غير المنتظم، أي طول التسلسل المتبقي.