قوة الارتباط بين حجم التداول الرئيسي
factor.formula
يتم الحصول على كثافة المعاملة (TS) عن طريق حساب معامل الارتباط الرتبي بين سلسلة حجم المعاملة الواحدة وسلسلة حجم المعاملة في الدقيقة.
حيث أن:
- :
هي سلسلة من أحجام المعاملات الفردية على مستوى الدقيقة لسهم معين في يوم تداول محدد. يمثل كل عنصر في السلسلة مجموع أحجام المعاملات لجميع المعاملات الفردية التي حدثت في تلك الدقيقة.
- :
هي سلسلة من إجمالي أحجام المعاملات على مستوى الدقيقة لسهم معين في يوم تداول محدد. يمثل كل عنصر في السلسلة مجموع جميع أحجام المعاملات في تلك الدقيقة، بغض النظر عما إذا كانت معاملة واحدة أو معاملات متعددة.
- :
يمثل دالة لحساب معامل الارتباط الرتبي. معامل الارتباط الرتبي هو طريقة إحصائية غير معلمية تقيس العلاقة الرتيبة بين متغيرين. بالمقارنة مع معامل ارتباط بيرسون، فإن معامل الارتباط الرتبي غير حساس للقيم المتطرفة وهو أكثر ملاءمة للبيانات غير الموزعة بشكل طبيعي. هنا، نحسب معامل الارتباط الرتبي بين سلسلة حجم المعاملة الواحدة وسلسلة حجم المعاملة في الدقيقة لتقييم درجة التزامن بين الاثنين.
من أجل تخفيف الضوضاء وتحسين استقرار العامل، عادةً ما يتم حساب المتوسط المتحرك لكثافة التداول اليومية (TS). على سبيل المثال، يمكن الحصول على عامل كثافة الارتباط للمعاملات الرئيسية (MTS) عن طريق حساب متوسط TS لـ 20 يوم تداول ماضية. على وجه التحديد: MTS_t = mean(TS_{t-19}, TS_{t-18}, ..., TS_t) حيث t هو يوم التداول الحالي.
factor.explanation
يقيس عامل قوة الارتباط في المعاملات الرئيسية الارتباط بين حجم المعاملة الواحدة وإجمالي حجم المعاملات في الدقيقة، مما يعكس درجة تأثير المعاملات الكبيرة نسبيًا في السوق (والتي تعتبر عادةً السلوك الرئيسي) على إجمالي حجم التداول. يتمثل المنطق الأساسي لهذا العامل في أنه إذا كانت الأموال الرئيسية تهيمن على السوق، فإن التغيرات في حجم المعاملات الكبيرة ستظهر ارتباطًا أقوى بالتغيرات في إجمالي حجم التداول، مما يعني أن السلوك التجاري للأموال الرئيسية لديه قدرة أقوى على توجيه إيقاع التداول في السوق. تشير قيم الارتباط الأعلى إلى أن الأموال الرئيسية نشطة ولها تأثير أكبر على أسعار السوق. وعلى العكس من ذلك، قد تعني الارتباطات الأقل أن السوق أكثر تجزئة وأن المعاملات مدفوعة بشكل أكبر من قبل مستثمري التجزئة. يمكن أن يساعدنا هذا العامل في تحديد شدة نشاط الأموال الرئيسية في السوق والمساعدة في الحكم على الاتجاه قصير الأجل للسوق.