عامل زخم اتجاه ارتباط السعر والحجم
factor.formula
1. **حساب معامل ارتباط السعر والحجم خلال اليوم:** لكل يوم تداول، يتم حساب معامل ارتباط بيرسون بين سعر الإغلاق على مستوى الدقيقة وحجم التداول للسهم.
2. **إنشاء سلسلة زمنية لارتباط السعر والحجم:** يتم أخذ معاملات ارتباط السعر والحجم خلال اليوم لآخر 20 يوم تداول (أو نافذة زمنية محددة) لتشكيل سلسلة زمنية \( \{p_1, p_2, ..., p_{20} \} \).
3. **حساب زخم اتجاه الارتباط:** يتم إجراء انحدار خطي على السلسلة الزمنية المذكورة أعلاه، مع اعتبار الوقت \( t \) متغيرًا مستقلاً ومعامل الارتباط \( p_t \) متغيرًا تابعًا، والحصول على معامل الانحدار \( \beta \). يمثل معامل الانحدار \( \beta \) زخم اتجاه ارتباط السعر والحجم بمرور الوقت.
4. **التوحيد القياسي والتحييد المقطعي:** على معاملات الانحدار \( \beta \) لجميع الأسهم، يتم تحييد القيمة السوقية وعوامل السعر والحجم التقليدية (مثل الانعكاس لمدة 20 يومًا، ومعدل الدوران لمدة 20 يومًا، والتقلب لمدة 20 يومًا) للحصول على القيمة النهائية لعامل زخم اتجاه ارتباط السعر والحجم.
فيما يلي:
- :
معامل ارتباط بيرسون لسعر الإغلاق على مستوى الدقيقة وحجم التداول للسهم المحسوب في يوم التداول رقم ( t ). يقيس معامل الارتباط هذا قوة واتجاه العلاقة الخطية بين السعر وحجم التداول في ذلك اليوم.
- :
معامل الانحدار (regCoef) للانحدار الخطي للسلسلة الزمنية لارتباط السعر والحجم ( {p_1, p_2, ..., p_{20} } ) على الوقت ( t ) ويمثل ميل ارتباط السعر والحجم بمرور الوقت. عندما يكون ( \beta ) موجبًا، فهذا يعني أن ارتباط السعر والحجم يزداد بمرور الوقت، وإلا فإنه يتناقص، مما يعكس توقعات السوق لتغير العلاقة بين سعر وحجم السهم.
- :
الحد المتبقي (resTerm) لنموذج الانحدار يمثل الجزء الذي لا يستطيع نموذج الانحدار تفسيره، أي الانحراف بين معامل الارتباط الفعلي ( p_t ) وقيمة المطابقة للانحدار الخطي.
- :
المتغير الزمني، الذي يشير إلى الرقم التسلسلي للسلسلة الزمنية. هنا، يكون من 1 إلى 20، ويمثل 20 يوم تداول (أو نافذة زمنية محددة) يجب تتبعها.
factor.explanation
كلما انخفضت قيمة عامل زخم اتجاه ارتباط السعر والحجم، أي الأسهم التي يضعف ارتباط سعرها وحجمها بمرور الوقت، زادت احتمالية ارتفاع العوائد قصيرة الأجل في المستقبل. قد يعكس ذلك تحول معنويات السوق من التداول المتسق إلى انعكاس محتمل للاتجاه. يستخدم هذا العامل معلومات عالية التردد حول السعر والحجم لالتقاط إشارات الزخم الموجودة في البنية التحتية للسوق. المبدأ هو أنه عندما يضعف تزامن السعر والحجم، فقد يشير ذلك إلى أن الأموال بدأت في مغادرة السوق، أو أن السوق بدأ في تكوين فهم جديد لأساسيات السهم، مما قد يؤدي إلى ارتفاع أو انخفاض لاحق في سعر السهم.