هناك علاقة معينة بين عامل انحراف العائد التاريخي والعائد المستقبلي للأسهم. بشكل عام، غالبًا ما تعني الأسهم ذات الانحراف الإيجابي العالي أن توزيع عائدها منحرف نحو اليمين، أي أن احتمالية العوائد الإيجابية الكبيرة مرتفعة نسبيًا، ولكنها مصحوبة أيضًا بقدر أكبر من عدم اليقين، لذلك قد يبالغ المستثمرون في تقديرها، مما يؤدي إلى انخفاض العوائد المستقبلية. على العكس من ذلك، قد يتم التقليل من شأن الأسهم ذات الانحراف السلبي العالي من قبل السوق، مما يؤدي إلى إمكانية تحقيق عوائد زائدة. لذلك، يمكن استخدام هذا العامل كمرجع مهم للتحكم في المخاطر واختيار الأسهم. بالإضافة إلى ذلك، يرتبط هذا العامل أيضًا بالتحيز السلوكي للمستثمرين. غالبًا ما يفضل المستثمرون الأصول ذات الانحراف الإيجابي، مما يؤدي إلى المبالغة في تقديرها، مما يؤثر بشكل أكبر على علاوة المخاطرة المستقبلية. وتجدر الإشارة إلى أن عامل انحراف العائد ليس عاملاً وحيدًا لاختيار الأسهم. قد تتأثر فعاليته بعوامل متعددة مثل بيئة السوق وفئة الأصول واختيار الإطار الزمني وما إلى ذلك، ويجب أخذه في الاعتبار جنبًا إلى جنب مع العوامل الأخرى.