مؤشر قوة زخم المؤسسات
factor.formula
حساب مؤشر الزخم على مستوى الدقيقة $S_t$:
يهدف هذا المؤشر إلى توحيد نطاق تقلب الأسعار على مستوى الدقيقة مع الأخذ في الاعتبار تأثير حجم التداول. تعكس القيمة المطلقة لنطاق تقلب الأسعار $|R_t|$ مدى حدة تغير السعر، ويستخدم الجذر 0.25 لحجم التداول $V_t$ لتلطيف حجم التداول، وتقليل تأثير القيم المتطرفة لحجم التداول، وبالتالي قياس قوة زخم الدقيقة بشكل أكثر دقة.
حساب متوسط السعر المرجح بالحجم (VWAPsmart) للمعاملات المؤسسية:
من خلال تحديد المعاملات التي تفي بخصائص الأوامر الكبيرة والأسعار القوية، يتم حساب متوسط أسعار المعاملات مرجحًا بحجم المعاملة للحصول على متوسط سعر المعاملات المؤسسية. يمكن أن تستخدم طريقة التحديد المحددة عتبات كمية الأوامر أو خوارزميات محددة لالتقاط سلوك التداول للمؤسسات بشكل أكثر دقة.
حساب متوسط السعر المرجح بالحجم VWAPall لجميع التداولات:
يحسب متوسط السعر المرجح بالحجم لجميع أحجام الدقائق. يمثل متوسط تكلفة جميع التداولات خلال تلك الفترة الزمنية.
مؤشر قوة زخم المؤسسات:
هذا المؤشر هو نسبة متوسط السعر المرجح بالحجم للمعاملات التي تشارك فيها المؤسسات ($VWAP_{smart}$) إلى متوسط السعر المرجح بالحجم لجميع المعاملات ($VWAP_{all}$). إذا كانت النسبة أكبر من 1، فهذا يعني أن سعر معاملة المؤسسة أعلى من متوسط سعر السوق، مما يعني أن المؤسسة تشتري بنشاط خلال هذه الفترة؛ وإذا كانت النسبة أقل من 1، فهذا يعني أن سعر معاملة المؤسسة أقل من متوسط سعر السوق، مما يعني أن المؤسسة قد تبيع خلال هذه الفترة.
فيما يلي:
- :
هو الارتفاع أو الانخفاض في الدقيقة رقم t، ويتم حسابه كـ $(P_t - P_{t-1}) / P_{t-1}$، حيث $P_t$ هو سعر الإغلاق في الدقيقة رقم t، و $P_{t-1}$ هو سعر الإغلاق في الدقيقة رقم t-1.
- :
هو حجم التداول في الدقيقة رقم t، والذي يمثل عدد الأسهم المتداولة في تلك الدقيقة.
- :
متوسط السعر المرجح بالحجم للمعاملات المؤسسية. يجب تحديد تعريف المعاملات المؤسسية وفقًا للظروف الفعلية، على سبيل المثال، عندما يكون حجم المعاملة الواحدة أكبر من عتبة معينة أو عندما ينحرف سعر المعاملة عن سعر السوق بنطاق معين.
- :
هو متوسط السعر المرجح بالحجم لجميع المعاملات، ويتم حسابه كـ $\frac{\sum_{t=1}^{n} P_t * V_t}{\sum_{t=1}^{n} V_t}$، حيث n هو العدد الإجمالي للدقائق.
factor.explanation
يقيس مؤشر قوة زخم المؤسسات قوة واستعداد الصناديق المؤسسية للمشاركة من خلال مقارنة متوسط سعر المعاملات المؤسسية بمتوسط سعر جميع المعاملات. عندما تكون قيمة المؤشر أكبر من 1، فهذا يشير إلى أن المستثمرين المؤسسيين يميلون إلى الشراء بأسعار أعلى من متوسط السوق، مما قد يشير إلى اتجاه تصاعدي في أسعار الأسهم؛ وعلى العكس من ذلك، عندما تكون قيمة المؤشر أقل من 1، فهذا يشير إلى أن المستثمرين المؤسسيين قد يميلون إلى البيع بأسعار أقل من متوسط السوق، مما قد يشير إلى اتجاه تنازلي في أسعار الأسهم. يعتمد هذا المؤشر على البيانات عالية التردد ويمكنه التقاط التحركات غير الطبيعية للأموال المؤسسية بشكل أكثر حساسية.