صافي الربح التشغيلي المعدل المعياري (Z-Score)
factor.formula
صافي الربح التشغيلي المعدل المعياري (Z-Score):
الربح التشغيلي المعدل (TTM):
حيث أن:
- :
الربح التشغيلي المعدل في الوقت t، باستخدام بيانات 12 شهرًا متداولًا (TTM).
- :
متوسط الربح التشغيلي المعدل TTM خلال الفترات T الماضية (بما في ذلك الفترة t).
- :
الانحراف المعياري للربح التشغيلي المعدل TTM خلال الفترات T الماضية (بما في ذلك الفترة t).
- :
الربح التشغيلي في الوقت t، باستخدام بيانات 12 شهرًا متداولًا (TTM).
- :
الدفعات المقدمة في الوقت t، بناءً على بيانات 12 شهرًا متداولًا (TTM).
- :
فترة التراجع، القيمة الافتراضية T = 6 أرباع.
factor.explanation
يهدف هذا العامل إلى قياس انحراف ربحية الشركة الحالية عن متوسطها التاريخي عن طريق توحيد النتيجة المعيارية للربح التشغيلي المعدل. على وجه التحديد، أولاً، يتم حساب الربح التشغيلي المعدل، وهو الربح التشغيلي بالإضافة إلى حسابات القبض؛ ثم يتم حساب المتوسط والانحراف المعياري للربح التشغيلي المعدل للأرباع T الماضية (6 أرباع افتراضيًا)؛ أخيرًا، يتم إجراء الحساب المعياري من خلال الصيغة. كلما زادت قيمة النتيجة المعيارية (Z-Score) التي تم الحصول عليها، زاد الربح التشغيلي المعدل الحالي للشركة مقارنة بمستواها التاريخي، مما قد يشير إلى زخم أقوى لنمو الأرباح. على العكس من ذلك، قد يشير إلى انخفاض في الربحية. يتمتع هذا العامل بتطبيق عملي قوي في التحليل الكمي الأساسي ويمكن استخدامه كأحد المؤشرات الرئيسية لتحديد الشركات النامية أو نقاط التحول المحتملة للأرباح.