حيث أن:

• :

  إجمالي عائد السهم i في الوقت t، بما في ذلك الأرباح وتغيرات رأس المال.

• :

  معدل الخلو من المخاطر في الوقت t ويتم تقريبه عادةً بعائد سندات الخزانة.

• :

  عائد السوق في الوقت t ويتم تقريبه عادةً بعائد مؤشر واسع النطاق، مثل مؤشر CSI 300 أو مؤشر S&P 500.

• :

  الحد الثابت للسهم i يمثل العائد الزائد المتوقع للسهم i عندما تكون علاوة مخاطر السوق صفرًا، ويمكن اعتباره أيضًا مقياسًا للعائد المعدل حسب المخاطر للسهم بالنسبة لنموذج تسعير الأصول الرأسمالية.

• :

  معامل المخاطر النظامية للسهم i، والذي يقيس حساسية عائد السهم i للتغيرات في عائد السوق. تشير قيمة بيتا الأكبر من 1 إلى أن السهم أكثر تقلبًا من السوق، بينما تشير قيمة بيتا الأقل من 1 إلى أن السهم أقل تقلبًا من السوق.

• :

  العائد المتبقي للسهم i في الوقت t يمثل العائد الفريد للسهم i ولا يمكن تفسيره بواسطة نموذج تسعير الأصول الرأسمالية. ويسمى أيضًا المخاطر الخاصة أو المخاطر غير النظامية وهو أساس حساب الزخم المتبقي.

• :

  قيمة الزخم المتبقي للسهم i في الوقت t يتم الحصول عليها بضرب العوائد المتبقية للأشهر الـ 11 الماضية (من t-2 إلى t-12).