حيث:

• :

  عائد السهم i في اليوم d ضمن نافذة زمنية محددة (على سبيل المثال، K أشهر).

• :

  عائد محفظة السوق (مثل المؤشر) في اليوم d ضمن نافذة زمنية محددة (مثل K أشهر).

• :

  سعر الفائدة الخالي من المخاطر في اليوم d ضمن نافذة زمنية محددة (مثل K أشهر). عادة ما يتم استخدام عائد السندات الحكومية أو الأصول الأخرى منخفضة المخاطر.

• :

  عائد محفظة السوق (مثل المؤشر) في اليوم d-1 ضمن نافذة زمنية محددة (مثل K أشهر). يمثل عائد السوق المتأخر بفترة واحدة.

• :

  سعر الفائدة الخالي من المخاطر في اليوم d-1 ضمن نافذة زمنية محددة (على سبيل المثال، K أشهر). يمثل سعر الفائدة الخالي من المخاطر المتأخر بفترة واحدة.

• :

  معدل عائد محفظة السوق (مثل المؤشر) في اليوم d+1 ضمن نافذة زمنية محددة (مثل K أشهر). يمثل معدل عائد السوق للفترة المتقدمة.

• :

  سعر الفائدة الخالي من المخاطر في اليوم d+1 ضمن نافذة زمنية محددة (على سبيل المثال، K أشهر). يمثل سعر الفائدة الخالي من المخاطر للفترة المتقدمة.

• :

  مصطلح التقاطع للانحدار للسهم i يمثل العائد الزائد المتوقع للسهم i عندما يكون عائد السوق صفرًا.

• :

  حساسية عائد السهم i لعائد السوق المتأخر بفترة واحدة (معامل بيتا).

• :

  حساسية عائد السهم i لعائد السوق الحالي (معامل بيتا).

• :

  حساسية عائد السهم i لعائد السوق المتقدم بفترة واحدة (معامل بيتا).

• :

  الحد المتبقي لنموذج الانحدار يمثل تقلب عائد السهم i الذي لا يفسره النموذج.

• :

  طول النافذة الزمنية لحساب الانحدار عادة ما يكون بالأشهر (مثل شهر واحد، 6 أشهر، 12 شهرًا). يجب أن تحتوي النافذة على 15 يوم تداول على الأقل من البيانات لضمان موثوقية نتائج الانحدار.

• :

  القيمة المقدرة لمعامل بيتا لعائد السهم i على عائد السوق المتأخر بفترة واحدة، المقدرة عن طريق الانحدار.

• :

  القيمة المقدرة لمعامل بيتا لعائد السهم i على عائد السوق الحالي المقدرة عن طريق الانحدار.

• :

  القيمة المقدرة لمعامل بيتا لعائد السهم i على عائد السوق المتقدم بفترة واحدة، المقدرة عن طريق الانحدار.

• :

  معامل بيتا ديمسون المعدل يمثل حساسية السهم i لمخاطر السوق بعد الأخذ في الاعتبار تأثير التداول غير المتزامن.