খোলার সময়কালে বৃহৎ নেট ক্রয় শক্তির স্বাভাবিকীকৃত গড়
factor.formula
যেখানে:
- :
লেনদেন ডেটাকে ক্রয় এবং বিক্রয় অর্ডারের ডেটাতে রূপান্তর করুন: প্রতিটি লেনদেনের অর্ডার নম্বরের ভিত্তিতে, ক্রয় অর্ডার এবং বিক্রয় অর্ডারকে মিলিয়ে ক্রয় অর্ডার এবং বিক্রয় অর্ডারের লেনদেন ডেটা তৈরি করা হয়। এই প্রক্রিয়াটি পরবর্তী বৃহৎ অর্ডার সনাক্তকরণের ভিত্তি।
- :
বৃহৎ অর্ডারের থ্রেশহোল্ডের সংজ্ঞা: ঐতিহাসিক ট্রেডিং দিনগুলিতে ক্রয় এবং বিক্রয় অর্ডারের লেনদেন পরিমাণ পরিসংখ্যানগতভাবে বিশ্লেষণ করে, বৃহৎ অর্ডারের থ্রেশহোল্ড সাধারণত "গড় + k গুণ স্ট্যান্ডার্ড ডেভিয়েশন" পদ্ধতি দ্বারা নির্ধারণ করা হয়। উদাহরণস্বরূপ, ক্রয় এবং বিক্রয় অর্ডারের লেনদেন পরিমাণের লগারিদমিকভাবে সামঞ্জস্য করা গড় এবং তার সাথে ১ গুণ স্ট্যান্ডার্ড ডেভিয়েশন যোগ করে বৃহৎ অর্ডার স্ক্রীনিংয়ের জন্য থ্রেশহোল্ড হিসাবে ব্যবহার করা যেতে পারে।
k-এর নির্দিষ্ট মান বাজারের বৈশিষ্ট্য এবং ব্যাকটেস্টিং ফলাফলের ভিত্তিতে সামঞ্জস্য করা যেতে পারে। এই ফ্যাক্টরটি ১ গুণ স্ট্যান্ডার্ড ডেভিয়েশন ব্যবহার করে। - :
(NetTradeAmount_{i,n}): n-তম ট্রেডিং দিনে খোলার সময়কালে (9:30-10:00) i-তম স্টকের নেট ক্রয় লেনদেন পরিমাণ উপস্থাপন করে। গণনা করার পদ্ধতি হল:
বৃহৎ ক্রয় লেনদেন পরিমাণ - বৃহৎ বিক্রয় লেনদেন পরিমাণ, যেখানে ধাপ ②-এ নির্ধারিত থ্রেশহোল্ডের ভিত্তিতে বৃহৎ অর্ডারগুলি সনাক্ত করা হয়। - :
(\overline{NetTradeAmount}_{i,n}): n-তম ট্রেডিং দিনে খোলার সময়কালে (9:30-10:00) i-তম স্টকের বৃহত্তম অর্ডারগুলির নেট ক্রয় পরিমাণের গড় উপস্থাপন করে। খোলার সময়কালে একাধিক ট্রেডিং মিনিট থাকতে পারে। এই মানটি এই মিনিটগুলিতে
NetTradeAmount-এর গড়। - :
(\sigma(NetTradeAmount_{i,n})): n-তম ট্রেডিং দিনে i-তম স্টকের খোলার সময়কালে (9:30-10:00) বৃহৎ অর্ডারগুলির নেট ক্রয় পরিমাণের স্ট্যান্ডার্ড ডেভিয়েশন উপস্থাপন করে। এটি খোলার সময়কালে বৃহৎ অর্ডারগুলির নেট ক্রয়ের অস্থিরতা পরিমাপ করে। স্ট্যান্ডার্ড ডেভিয়েশন যত বড়, খোলার সময়কালে বৃহৎ অর্ডারগুলির নেট ক্রয়ের অস্থিরতা তত বেশি এবং এর বিপরীতটিও সত্য।
- :
(T): লুকব্যাক পিরিয়ডের দৈর্ঘ্য, যা ফ্যাক্টরের মান গণনা করতে ব্যবহৃত ট্রেডিং দিনের সংখ্যা। মাসিক স্টক নির্বাচন কৌশলের জন্য, এটি সাধারণত 20টি ট্রেডিং দিনে সেট করা হয়; সাপ্তাহিক স্টক নির্বাচন কৌশলের জন্য, এটি সাধারণত 5টি ট্রেডিং দিনে সেট করা হয়। একটি কম লুকব্যাক পিরিয়ড স্বল্প-মেয়াদী মূলধন চলাচলকে ধারণ করে, যেখানে একটি দীর্ঘ লুকব্যাক পিরিয়ড দীর্ঘমেয়াদী মূলধন অন্তঃপ্রবাহের প্রবণতাগুলিকে বিবেচনা করে।
- :
এই ফ্যাক্টরটি লুকব্যাক পিরিয়ড T-এর সময় প্রতিটি ট্রেডিং দিনে
\frac{\overline{NetTradeAmount}_{i,n}}{\sigma(NetTradeAmount_{i,n})}-এর গড় মান দ্বারা গণনা করা হয়। লবের গড় ক্রয়ের শক্তিকে প্রতিফলিত করে, হরের স্ট্যান্ডার্ড ডেভিয়েশন ক্রয়ের স্থিতিশীলতাকে প্রতিফলিত করে এবং চূড়ান্ত গড় লুকব্যাক পিরিয়ডের সময় সামগ্রিক বৃহৎ-অর্ডার নেট ক্রয় শক্তিকে প্রতিফলিত করে।
factor.explanation
এই ফ্যাক্টরটির লক্ষ্য হল খোলার সময়কালে বড় তহবিলগুলির ট্রেডিং আচরণকে ধারণ করা। এটি একটি নির্দিষ্ট সময়কালে খোলার সময়কালে বৃহৎ নেট ক্রয়ের শক্তি এবং স্থিতিশীলতা গণনা করে। শুধুমাত্র বৃহৎ অর্ডারের নেট ক্রয় পরিমাণ বিবেচনা করার পরিবর্তে, এই ফ্যাক্টরটি নেট ক্রয় পরিমাণকে প্রমিত করে এবং একটি নির্দিষ্ট সময়কালের গড় গণনা করে ক্রয়ের শক্তি এবং দৃঢ়তা উভয়ই পরিমাপ করে। এই ফ্যাক্টরটি কার্যকরীভাবে সেই স্টকগুলিকে চিহ্নিত করতে পারে যেগুলিতে প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের আগ্রহ রয়েছে, যেগুলিতে সাধারণত উচ্চতর সম্ভাব্য বিনিয়োগ মূল্য থাকে। স্টক নির্বাচন কৌশলের দৃঢ়তা উন্নত করতে এই ফ্যাক্টরটিকে অন্যান্য প্রযুক্তিগত এবং মৌলিক ফ্যাক্টরগুলির সাথে একত্রিত করা যেতে পারে।
factor_risk.title
factor_risk.content
factor.references
factor.references_description
- ফেং জিয়ারুই, ইউয়ান লিনকিং. (2021). বৃহৎ অর্ডারগুলির পরিমার্জিত প্রক্রিয়াকরণ এবং বৃহৎ অর্ডার ফ্যাক্টরগুলির পুনর্গঠন. হাইতোং সিকিউরিটিজ