Die Stärke der Korrelation zwischen dem Haupttransaktionsvolumen
factor.formula
Die Transaktionsstärke (TS) wird durch die Berechnung des Rangkorrelationskoeffizienten zwischen der Einzeltransaktionsmengenserie und der Minutentransaktionsmengenserie ermittelt.
Darin:
- :
Es handelt sich um eine Sequenz von Einzeltransaktionsbeträgen auf Minutenebene einer bestimmten Aktie an einem bestimmten Handelstag. Jedes Element in der Sequenz repräsentiert die Summe der Transaktionsbeträge aller Einzeltransaktionen, die in dieser Minute stattgefunden haben.
- :
Es handelt sich um eine Sequenz von Gesamttransaktionsbeträgen auf Minutenebene einer bestimmten Aktie an einem bestimmten Handelstag. Jedes Element in der Sequenz repräsentiert die Summe aller Transaktionsbeträge in dieser Minute, unabhängig davon, ob es sich um eine einzelne Transaktion oder mehrere Transaktionen handelt.
- :
Stellt eine Funktion zur Berechnung des Rangkorrelationskoeffizienten dar. Der Rangkorrelationskoeffizient ist eine nichtparametrische statistische Methode, die die monotone Beziehung zwischen zwei Variablen misst. Im Vergleich zum Pearson-Korrelationskoeffizienten ist der Rangkorrelationskoeffizient unempfindlich gegenüber Ausreißern und eignet sich besser für nicht normalverteilte Daten. Hier berechnen wir den Rangkorrelationskoeffizienten zwischen der Einzeltransaktionsmengenserie und der Minutentransaktionsmengenserie, um den Grad der Synchronisation zwischen den beiden zu bewerten.
Um Rauschen zu glätten und die Faktorstabilität zu verbessern, wird die berechnete tägliche Handelsintensität (TS) in der Regel rollierend gemittelt. Zum Beispiel kann der Haupttransaktions-Korrelationsintensitätsfaktor (MTS) durch die Berechnung des TS-Mittelwerts der letzten 20 Handelstage ermittelt werden. Konkret: MTS_t = Mittelwert(TS_{t-19}, TS_{t-18}, ..., TS_t) wobei t der aktuelle Handelstag ist.
factor.explanation
Der Faktor für die Korrelationsstärke der Haupttransaktion misst die Korrelation zwischen der Menge einer einzelnen Transaktion und der gesamten Anzahl von Transaktionen pro Minute. Er spiegelt den Grad des Einflusses von relativ großen Transaktionen im Markt (die in der Regel als Hauptverhalten angesehen werden) auf das gesamte Transaktionsvolumen wider. Die Kernlogik dieses Faktors besteht darin, dass, wenn die Hauptfonds den Markt dominieren, die Veränderungen in der Menge großer Transaktionen eine stärkere Korrelation mit den Veränderungen im Gesamttransaktionsvolumen aufweisen werden. Dies bedeutet, dass das Handelsverhalten der Hauptfonds eine stärkere Fähigkeit hat, den Markthandelsrhythmus zu lenken. Höhere Korrelationswerte deuten darauf hin, dass die Hauptfonds aktiv sind und einen größeren Einfluss auf die Marktpreise haben. Umgekehrt können niedrigere Korrelationen bedeuten, dass der Markt fragmentierter ist und die Transaktionen eher von Kleinanlegern getrieben werden. Dieser Faktor kann uns helfen, die Aktivitätsintensität der Hauptfonds im Markt zu erkennen und die kurzfristige Tendenz des Marktes zu beurteilen.