wobei:

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  Das ist das Handelsvolumen innerhalb von 30 Minuten vor der morgendlichen Eröffnung des t-i-ten Tages. Dieses Handelsvolumen spiegelt die Handelsaktivität während der morgendlichen Eröffnungsphase wider.

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  Das ist das Handelsvolumen innerhalb von 30 Minuten vor der nachmittäglichen Eröffnung des t-i-ten Tages. Dieses Handelsvolumen spiegelt die Handelsaktivität während der nachmittäglichen Eröffnungsphase wider.

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  ist der Zeitgewichtungsfaktor, der verwendet wird, um den Volumenverhältnissen in verschiedenen Zeiträumen unterschiedliche Gewichte zu geben. Die optionale Gewichtungsberechnungsmethode ist wie folgt:\begin{itemize} \item \textbf{Exponentielle Gewichtung:} $w_{t-i} = \frac{1-\alpha^{i}}{1-\alpha}$. Die exponentielle Gewichtung betont die Bedeutung aktueller Daten, und das Gewicht nimmt mit der Zeit exponentiell ab. $\alpha$ steuert die Geschwindigkeit des Abfalls. Je näher der Wert an 1 liegt, desto langsamer ist der Abfall;\item \textbf{Arithmetische Mittelwertbildung:} $w_{t-i} = 1$. Der arithmetische Mittelwert gibt jedem historischen Zeitpunkt das gleiche Gewicht. \end{itemize}

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  Ist der Abklingstärkeparameter der Information bei der exponentiellen Gewichtung. Er wird üblicherweise auf $\alpha = 1 - \frac{1}{d}$ gesetzt, wobei d die Länge des Betrachtungszeitraums ist. Diese Einstellung bewirkt, dass die Abklingrate langsamer ist, wenn der Betrachtungszeitraum länger ist.

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  ist die Länge des Betrachtungszeitraums, d.h. die Anzahl der Handelstage, die bei der Berechnung des Volumenverhältnis-Momentums berücksichtigt werden. Er wird normalerweise auf die Anzahl der Handelstage gesetzt, die bis zum letzten Handelstag eines jeden Monats zurückblicken. Die Länge des Betrachtungszeitraums bestimmt die Empfindlichkeit des Faktors gegenüber dem historischen Volumenverhältnis. Ein längerer Betrachtungszeitraum kann Rauschen glätten und längerfristige Trends erfassen; ein kürzerer Betrachtungszeitraum ist empfindlicher gegenüber aktuellen Veränderungen.