Den Anteilseignern zurechenbarer Nettogewinn beschleunigt sich
factor.formula
Monatliche Wachstumsrate des dem Mutterunternehmen zurechenbaren Nettogewinns (TTM):
Wachstumsrate des dem Mutterunternehmen zurechenbaren Nettogewinns:
in:
- :
Der gesamte dem Mutterunternehmen zurechenbare Nettogewinn für den aktuellen Berichtszeitraum (z. B. das letzte Quartal oder Jahr) für die rollierenden 12 Monate
- :
Der gesamte dem Mutterunternehmen zurechenbare Nettogewinn für die letzten 12 Monate (z. B. das letzte Quartal oder Jahr)
- :
Der dem Mutterunternehmen zurechenbare Nettogewinn im t-ten Quartal oder dem Berichtszeitraum
- :
Dies ist die Zeitfolgennummer des Quartals oder Berichtszeitraums (z. B. t = 1, 2, 3, ...), die verschiedene Berichtszeiträume angibt
- :
Der quadratische Koeffizient in der durch die quadratische Funktion angepassten Zeitreihe des dem Mutterunternehmen zurechenbaren Nettogewinns stellt die Proxy-Variable für die Beschleunigung des Performancewachstums dar.
- :
Der Koeffizient erster Ordnung in der Zeitreihe des dem Mutterunternehmen zurechenbaren Nettogewinns, der durch die quadratische Funktion angepasst wird, stellt die durchschnittliche Geschwindigkeit des Performancewachstums dar.
- :
Der konstante Term in der Zeitreihe des dem Mutterunternehmen zurechenbaren Nettogewinns, der durch eine quadratische Funktion angepasst wird
factor.explanation
Der Faktor berechnet zunächst die Wachstumsrate des rollierenden 12-Monats-Nettogewinns (TTM), der dem Mutterunternehmen zuzurechnen ist, um die jüngste Performancewachstumsdynamik des Unternehmens zu messen. Anschließend wird durch Anpassung einer quadratischen Funktion an die Daten des vierteljährlichen Nettogewinns, der dem Mutterunternehmen zuzurechnen ist, für N aufeinanderfolgende Quartale (üblicherweise 4-8 Quartale) der Koeffizient des quadratischen Terms ($\alpha$) als Maß für die Beschleunigung des Performancewachstums extrahiert. Dieser Koeffizient spiegelt den sich ändernden Trend der Performancewachstumsrate wider: Ein positiver Wert deutet auf ein beschleunigtes Performancewachstum hin, und ein negativer Wert deutet auf eine Verlangsamung des Wachstums hin. Um die Robustheit des Faktors zu verbessern, werden alle Marktakien gemäß der Performancewachstumsrate in mehrere Gruppen (üblicherweise 3-5 Gruppen) unterteilt. In jeder Gruppe wird die Beschleunigung des Performancewachstums standardisiert und bewertet. Abschließend werden der Performancewachstumsscore und der Beschleunigungsscore gewichtet und summiert, um einen umfassenden Score zu erhalten, der der Faktorwert für die Beschleunigung des dem Mutterunternehmen zurechenbaren Nettogewinns einer Aktie ist. Dieser Faktor soll Unternehmen mit beschleunigtem Performancewachstum erfassen, da diese möglicherweise eine höhere Ertragselastizität und ein überdurchschnittliches Renditepotenzial aufweisen. In der Praxis können Informationen wie Performanceprognosen und Schnellberichte kombiniert werden, um die Aktualität und Genauigkeit des Faktors zu verbessern.