Anteil der großen Nettokäufe während der Eröffnungsperiode
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Anteil der großen Nettokäufe während der Eröffnungsperiode:
wobei:
Basierend auf den Transaktionsdaten werden die Transaktionsaufzeichnungen durch die Identifizierung aktiver Kauf- und Verkaufsaufträge zu Kauf- und Verkaufsauftragsdaten zusammengefasst. Aktive Kaufaufträge beziehen sich auf Aufträge, die zum Preis des Verkäufers gehandelt werden, und aktive Verkaufsaufträge beziehen sich auf Aufträge, die zum Preis des Käufers gehandelt werden.
Durch die Zählung des Transaktionsvolumens von Kauf- und Verkaufsaufträgen über einen Zeitraum (z. B. mehrere Tage) werden nach logarithmischer Verarbeitung der Mittelwert und die Standardabweichung berechnet. Mittelwert + k mal Standardabweichung wird als Screening-Schwellenwert für große Aufträge verwendet. Der Wert von k kann je nach Marktbedingungen und Backtesting-Ergebnissen angepasst werden und ist in der Regel 1. Kauf- und Verkaufsaufträge mit Transaktionsvolumina, die über diesem Schwellenwert liegen, werden als große Aufträge definiert.
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Sie repräsentieren die Transaktionsdaten der j-ten Minute der i-ten Aktie am n-ten Handelstag, wobei j das Zeitfenster auf Minutenebene während der Eröffnungsperiode darstellt.
Dieser Faktor wählt Transaktionsdaten innerhalb eines bestimmten Zeitraums nach der Eröffnung (z. B. 9:30 bis 10:00 Uhr) zur Berechnung aus, um die Marktstimmung und den Kapitalfluss während der Eröffnungsperiode zu erfassen.
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Stellt den Lookback-Zeitraum dar, der zur Berechnung des Durchschnittswerts der Zeitreihe verwendet wird. Bei der monatlichen Aktienauswahl beträgt T in der Regel 20 Handelstage; bei der wöchentlichen Aktienauswahl beträgt T in der Regel 5 Handelstage. Der spezifische Wert von T sollte entsprechend der Häufigkeit der Strategie und der Backtesting-Effekt optimiert werden.
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Transaktionsvolumen großer aktiver Kaufaufträge der i-ten Aktie in der j-ten Minute am n-ten Handelstag
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Transaktionsvolumen großer aktiver Verkaufsaufträge der i-ten Aktie in der j-ten Minute am n-ten Handelstag
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Gesamttransaktionsvolumen der i-ten Aktie in der j-ten Minute am n-ten Handelstag
factor.explanation
Dieser Faktor berechnet den Nettobetrag großer aktiver Kauf- und Verkaufs Transaktionen während einer bestimmten Eröffnungsperiode und teilt ihn durch das gesamte Transaktionsvolumen. Dieser Wert spiegelt den Nettozufluss großer Gelder während der Eröffnungsperiode wider. Ein positiver Wert deutet darauf hin, dass große Gelder eher zum Kaufen bereit sind, und ein negativer Wert deutet darauf hin, dass große Gelder eher zum Verkaufen bereit sind. Da große Gelder in der Regel einen starken Informationsvorteil haben, wird ihr Handelsverhalten in der Regel als wichtiges Signal für die Marktstimmung und zukünftige Trends angesehen. Daher kann dieser Faktor verwendet werden, um Aktien zu screenen, die von großen Geldern bevorzugt werden, und als wichtiger Bezugspunkt für die quantitative Aktienauswahl zu dienen. Es ist zu beachten, dass die Festlegung der Schwelle für große Orders und die Auswahl des Lookback-Zeitraums die Leistung des Faktors beeinflussen können und entsprechend den spezifischen Strategien und Marktbedingungen angepasst werden müssen.