Volatilitätskoeffizient der Umschlagshäufigkeit
factor.formula
Volatilitätskoeffizient der Umschlagshäufigkeit:
Tägliche Umschlagshäufigkeit (TR):
in:
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Repräsentiert die tägliche Umschlagshäufigkeitssequenz der letzten K Monate (oder Handelstage).
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Es repräsentiert die Standardabweichung der täglichen Umschlagshäufigkeitsreihe in den letzten K Monaten (oder Handelstagen), welche die Volatilität der Umschlagshäufigkeit misst.
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Es repräsentiert den Mittelwert der täglichen Umschlagshäufigkeitsreihe in den letzten K Monaten (oder Handelstagen) und stellt das durchschnittliche Niveau der Umschlagshäufigkeit während dieses Zeitraums dar.
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Repräsentiert das Handelsvolumen am Tag t.
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Repräsentiert die ausstehenden Aktien am Tag t.
factor.explanation
Der Volatilitätskoeffizient der Umschlagshäufigkeit spiegelt den Grad der Volatilität der Umschlagshäufigkeit einer Aktie über einen bestimmten Zeitraum wider. Wenn der Koeffizient hoch ist, bedeutet dies, dass die Umschlagshäufigkeit der Aktie stark schwankt, und Anleger können bei zukünftigen Transaktionen größeren Liquiditätsrisiken ausgesetzt sein, d. h. es ist schwierig, Aktien zum erwarteten Preis und in der erwarteten Geschwindigkeit zu verkaufen oder zu kaufen, was zu höheren Transaktionskosten und Unsicherheit führt. Daher erfordern Aktien mit hoher Volatilität der Umschlagshäufigkeit in der Regel eine höhere Risikoprämie, um die Anleger für das zusätzliche Liquiditätsrisiko zu entschädigen, das sie tragen. Dieser Faktor wird häufig zur Konstruktion quantitativer Anlagemodelle als einer der Indikatoren zur Messung des Liquiditätsrisikos von Aktien verwendet und kann in Kombination mit anderen Risikofaktoren eingesetzt werden, um die Genauigkeit der Modellprognosen zu verbessern.