Zwei-Wege-Preisdifferenz-Autokorrelation, standardisierter synthetischer Faktor
factor.formula
CDPDP:
in:
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Die Differenz erster Ordnung des Preises zum t-ten Zeitpunkt wird wie folgt berechnet: $\Delta P_t = P_t - P_{t-1}$, wobei $P_t$ den Preis zum Zeitpunkt t darstellt.
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Die Preissteigerungsdifferenzreihe, definiert als der Wert von $\Delta P_t$, wenn $\Delta P_t > 0$, und 0 sonst.
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Die Preisrückgangsdifferenzreihe, definiert als der Wert von $\Delta P_t$, wenn $\Delta P_t < 0$, und 0 sonst.
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Der Korrelationskoeffizient der Preissteigerungsdifferenzreihe und ihrer um eine Periode verzögerten Reihe wird wie folgt berechnet: Zuerst werden alle Zeitpunkte herausgefiltert, an denen $\Delta P_t > 0$ gilt, und dann wird der 20-Tage-Rollkorrelationskoeffizient des Preisdifferenzwertes $dP^+{t}$ zum entsprechenden Zeitpunkt und des um eine Periode verzögerten Preisdifferenzwertes $dP^+{t+1}$ berechnet.
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Der Korrelationskoeffizient der Preisrückgangsdifferenzreihe und ihrer um eine Periode verzögerten Reihe wird wie folgt berechnet: Zuerst werden alle Zeitpunkte herausgefiltert, an denen $\Delta P_t < 0$ gilt, und dann wird der 20-Tage-Rollkorrelationskoeffizient zwischen dem Preisdifferenzwert $dP^-{t}$ zum entsprechenden Zeitpunkt und dem um eine Periode verzögerten Preisdifferenzwert $dP^-{t+1}$ berechnet.
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Der Mittelwert der Korrelationskoeffizienten zwischen der Preissteigerungsdifferenzreihe und ihrer um eine Periode verzögerten Reihe.
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Der Mittelwert der Korrelationskoeffizienten zwischen der Preisrückgangsdifferenzreihe und ihrer um eine Periode verzögerten Reihe.
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Die Standardabweichung des Korrelationskoeffizienten zwischen der Preissteigerungsdifferenzreihe und ihrer um eine Periode verzögerten Reihe.
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Die Standardabweichung des Korrelationskoeffizienten zwischen der Preisrückgangsdifferenzreihe und ihrer um eine Periode verzögerten Reihe.
factor.explanation
Dieser Faktor basiert auf der Autokorrelation der Preisdifferenzsequenz und erfasst die Trägheitseigenschaften von Aktienkursänderungen. Im Vergleich zur einfachen Sequenzdifferenz berücksichtigt dieser Faktor die Autokorrelation von Preisanstiegen und -rückgängen jeweils, um die Kontinuität und das Umkehrpotenzial von Preistrends feiner zu erfassen. Je niedriger der Faktorwert, desto wahrscheinlicher ist es, dass der Preis nach einem Anstieg oder Fall die Richtung umkehrt, was der Logik der Mittelwertumkehr entspricht und daher in der Regel negativ mit der zukünftigen Ertragsentwicklung korreliert. Im quantitativen Handel kann dieser Faktor als effektives Instrument zum Aufbau von Umkehrstrategien verwendet werden und kann auch verwendet werden, um die Marktstimmung und Handelsstaus zu erfassen.