Eigenkapitalmultiplikator
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Berechnungsformel für die durchschnittliche Bilanzsumme:
Die durchschnittliche Vermögensgröße des Unternehmens während des Berichtszeitraums wird berechnet, indem der Durchschnitt der Bilanzsumme zu Beginn und am Ende des Zeitraums genommen wird, um das Niveau der Vermögensbestände während des Zeitraums genauer widerzuspiegeln.
Die Berechnungsformel für das durchschnittliche Eigenkapital, das der Muttergesellschaft zuzurechnen ist, lautet:
Das durchschnittliche Eigenkapital, das den Aktionären der Muttergesellschaft während des Berichtszeitraums zuzurechnen ist, wird unter Verwendung des Durchschnitts des Eigenkapitals, das den Aktionären der Muttergesellschaft zu Beginn und am Ende des Zeitraums zuzurechnen ist, berechnet, um das Niveau des von den Aktionären gehaltenen Eigenkapitals während des Zeitraums genauer widerzuspiegeln.
Die Formel zur Berechnung der Finanzierungshebelquote lautet:
Die Finanzierungshebelquote (Eigenkapitalmultiplikator) ist das Verhältnis der durchschnittlichen Bilanzsumme zum durchschnittlichen Eigenkapital, das der Muttergesellschaft zuzurechnen ist. Je höher die Quote, desto höher der Grad der Fremdfinanzierung des Unternehmens und desto größer der Finanzierungshebeleffekt.
Dieser Faktor misst den Grad des Finanzierungshebels eines Unternehmens, indem er das Verhältnis der durchschnittlichen Bilanzsumme zum durchschnittlichen Eigenkapital, das der Muttergesellschaft zuzurechnen ist, berechnet.
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Die durchschnittliche Bilanzsumme während des Berichtszeitraums ist der Durchschnitt der Bilanzsumme zu Beginn und am Ende des Zeitraums. Die Bilanzsumme umfasst alle Vermögenswerte des Unternehmens, wie z. B. liquide Mittel, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Sachanlagen usw.
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Bezieht sich auf den Gesamtwert der Vermögenswerte des Unternehmens zu Beginn des Berichtszeitraums.
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Bezieht sich auf den Gesamtwert der Vermögenswerte eines Unternehmens am Ende des Berichtszeitraums.
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Das durchschnittliche Eigenkapital, das den Aktionären der Muttergesellschaft während des Berichtszeitraums zuzurechnen ist, ist der Durchschnitt des Eigenkapitals, das den Aktionären der Muttergesellschaft zu Beginn und am Ende des Zeitraums zuzurechnen ist. Dieses Eigenkapital stellt den Anteil der Unternehmenseigner am Nettovermögen des Unternehmens dar, ohne Minderheitsanteile.
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Bezieht sich auf das gesamte Eigenkapital, das den Aktionären der Muttergesellschaft zu Beginn des Berichtszeitraums zuzurechnen ist.
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Bezieht sich auf das gesamte Eigenkapital, das den Aktionären der Muttergesellschaft am Ende des Berichtszeitraums zuzurechnen ist.
factor.explanation
Die Finanzierungshebelquote spiegelt die Fähigkeit des Unternehmens wider, seine Vermögensgröße durch Fremdfinanzierung zu unterstützen. Je höher der Wert, desto mehr nutzt das Unternehmen Fremdkapital für seinen Betrieb, was auch bedeutet, dass das Unternehmen höheren finanziellen Risiken ausgesetzt ist, da hohe Schuldenstände den Schuldentilgungsdruck des Unternehmens in wirtschaftlichen Abschwungphasen erhöhen können. Bei quantitativen Investitionen kann dieser Indikator verwendet werden, um das Risikoniveau und die potenziellen Renditen des Unternehmens zu messen, und er kann in Kombination mit anderen Faktoren verwendet werden, um eine umfassendere Anlagestrategie zu entwickeln. Vergleiche innerhalb der Branche können beispielsweise durchgeführt werden, um den Verschuldungsgrad des Unternehmens zu verstehen, oder Rentabilitätsindikatoren können kombiniert werden, um die Betriebsbedingungen des Unternehmens zu bewerten.