Abweichung der Umsatzkosteneffizienz
factor.formula
Umsatz-Kosten-Regressionsmodell:
Faktor der Abweichung der Umsatzkosteneffizienz:
in:
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Das Betriebsergebnis des i-ten Quartals wurde Z-Score-standardisiert, um den Einfluss der Dimension zu eliminieren und die Robustheit des Regressionsmodells zu verbessern.
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Die Betriebskosten im i-ten Quartal werden ebenfalls Z-Score-standardisiert, um die gleichen Dimensions- und Verteilungsmerkmale wie die Daten des Betriebsergebnisses beizubehalten.
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Der Achsenabschnitt des Regressionsmodells stellt das erwartete Betriebsergebnisniveau dar, wenn die Betriebskosten 0 betragen, was in der tatsächlichen Regression oft ignoriert wird.
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Der Steigungskoeffizient des Regressionsmodells gibt die Veränderung des erwarteten Betriebsergebnisses für jede Einheit Veränderung der Betriebskosten an und spiegelt die marginale Beziehung der historischen Umsatzkosten wider.
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Der Residuen-Term des Regressionsmodells stellt die Abweichung zwischen dem tatsächlichen Umsatz und dem erwarteten Umsatz auf der Grundlage historischer Beziehungen dar, d. h. den Vorhersagefehler des Modells. Der Residuen-Term spiegelt hier die übermäßige Leistung der aktuellen betrieblichen Aktivitäten wider und ist die Kernkomponente dieses Faktors.
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Der Residuen-Term der letzten Periode (Periode t) spiegelt die letzte Abweichung der Umsatzkosteneffizienz wider und ist der endgültige Faktorwert.
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i ∈ {0, 1, 2, ..., N-1}, was die Seriennummer jedes Quartals im Rückblickzeitraum angibt, wobei 0 das letzte Quartal darstellt und N die Länge des Rückblickfensters ist. Der Standardwert ist N = 8, was bedeutet, dass die letzten 8 Quartale zurückgeblickt werden.
factor.explanation
Dieser Faktor wählt zunächst die Daten des Betriebsergebnisses (Umsatz) und der Betriebskosten (Kosten) der letzten N Quartale aus und führt eine Z-Score-Standardisierung durch, um die Auswirkungen von Datendimensionen und Verteilungsunterschieden zu eliminieren und die Robustheit der nachfolgenden Regression zu verbessern. Anschließend werden das standardisierte Betriebsergebnis und die standardisierten Betriebskosten mithilfe der Methode der kleinsten Quadrate (OLS) linear regressiert, um ein Umsatz-Kosten-Beziehungsmodell auf der Grundlage historischer Daten zu erstellen. Der aus der Modellregression erhaltene Residuen-Term (ε) spiegelt den Grad der Abweichung zwischen dem tatsächlichen Umsatz und dem Modellvorhersagewert wider. Der Residuenwert (εt) des letzten Quartals wird als endgültiger RROC-Faktorwert extrahiert. Ein positiver Residuenwert deutet darauf hin, dass der aktuelle Umsatz höher ist als erwartet, was auf eine Verbesserung der betrieblichen Effizienz hindeuten kann, und umgekehrt. Es kann auf eine Abnahme der betrieblichen Effizienz hindeuten. Der Absolutwert des Faktorwerts stellt den Grad dar, in dem der tatsächliche Umsatz vom erwarteten Umsatz abweicht.