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Quantitative Trading Factors

Betriebsgewinnmarge auf das Gesamtvermögen (TTM)

ProfitabilitätQualitätsfaktorFundamentale Faktoren

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Betriebsgewinnmarge auf das Gesamtvermögen (TTM):

Durchschnittliches Gesamtvermögen:

Dabei gilt:

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    Der Betriebsgewinn der letzten 12 Monate (Trailing Twelve Months) wird durch Aufsummierung der Betriebsgewinne der letzten vier Quartale ermittelt. Er spiegelt die operative Kerngewinnabilität des Unternehmens im vergangenen Jahr wider.

  • :

    Das durchschnittliche Gesamtvermögen ist das arithmetische Mittel des Gesamtvermögens zu Beginn und des Gesamtvermögens am Ende des Zeitraums. Das durchschnittliche Gesamtvermögen wird hier verwendet, um die Auswirkungen von Vermögensänderungen auf den Indikator zu eliminieren und die Rentabilität des Vermögens genauer zu bewerten.

  • :

    Das Gesamtvermögen zu Beginn bezieht sich auf das Gesamtvermögen zu Beginn des Berichtszeitraums.

  • :

    Das Gesamtvermögen am Ende des Zeitraums bezieht sich auf das Gesamtvermögen am Ende des Berichtszeitraums.

factor.explanation

Die Betriebsgewinnmarge auf das Gesamtvermögen (TTM) ist ein Indikator, der die Fähigkeit eines Unternehmens misst, mit seinem gesamten Vermögen einen Betriebsgewinn zu erzielen. Der Zähler dieses Indikators ist der Betriebsgewinn der letzten 12 Monate, und der Nenner ist das durchschnittliche Gesamtvermögen. Die Verwendung von rollierenden 12-Monats-Daten kann saisonale Effekte glätten und die aktuelle Rentabilität des Unternehmens zeitnaher widerspiegeln. Je höher der Indikator ist, desto effizienter setzt das Unternehmen sein Vermögen zur Gewinnerzielung ein, desto stärker ist seine Vermögensrendite und desto höher ist die betriebliche Effizienz des Unternehmens. Im Vergleich zur Gesamtkapitalrendite (ROA), die mit dem Nettogewinn berechnet wird, achtet die Betriebsgewinnmarge auf das Gesamtvermögen stärker auf die Rentabilität des Kerngeschäfts des Unternehmens und spiegelt die Qualität der Geschäftstätigkeit des Unternehmens besser wider. In der quantitativen Analyse kann dieser Faktor verwendet werden, um Unternehmen mit hoher betrieblicher Effizienz und starker Rentabilität zu identifizieren.

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