Gewinnrendite
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Gewinnrendite:
Die Berechnungsformel der Gewinnrendite. Dabei steht $E_{TTM}$ für den Nettogewinn, der den Anteilseignern des Mutterunternehmens in den letzten 12 Monaten zuzurechnen ist, auch bekannt als rollierendes Kurs-Gewinn-Verhältnis, das die Ertragslage des Unternehmens im vergangenen Jahr angibt; $MV$ steht für die Gesamtmarktkapitalisierung des Unternehmens, die die Summe der Marktkapitalisierungen aller ausgegebenen Aktien ist.
Die Formel berechnet das Verhältnis des Nettogewinns eines Unternehmens, der den Anteilseignern des Mutterunternehmens in den letzten 12 Monaten zuzurechnen ist, zur Gesamtmarktkapitalisierung des Unternehmens.
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Der Nettogewinn, der den Anteilseignern des Mutterunternehmens in den letzten 12 Monaten (Trailing Twelve Months) zuzurechnen ist. Dieser Wert wird durch Aufsummierung des Nettogewinns der den Anteilseignern des Mutterunternehmens in den letzten vier Quartalen zugerechnet wird, ermittelt und spiegelt die tatsächliche Rentabilität des Unternehmens im vergangenen Jahr wider. Die Verwendung von TTM-Daten kann die Auswirkungen saisonaler Schwankungen eliminieren und eine genauere und stabilere Beurteilung des Gewinnniveaus ermöglichen.
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Marktkapitalisierung. Die Marktkapitalisierung bezieht sich auf den gesamten Marktpreis aller ausgegebenen Aktien, berechnet als: aktueller Aktienkurs multipliziert mit dem gesamten Aktienkapital. Die Marktkapitalisierung spiegelt die Bewertung des Gesamtunternehmens durch den Markt wider.
factor.explanation
Die Gewinnrendite ist ein häufig verwendeter Indikator zur Messung des Aktienwerts. Sie ist der Kehrwert des Kurs-Gewinn-Verhältnisses. Je höher die Gewinnrendite, desto höher ist der Nettogewinn, den Anleger für jede investierte Einheit des Marktwerts erzielen können. Das heißt, je stärker die Rentabilität des Unternehmens, desto größer die Wahrscheinlichkeit, dass der Aktienkurs relativ unterbewertet ist, und desto höher das potenzielle Investitionsrendite. Bei quantitativen Investitionen wird die Gewinnrendite oft als Grundlage für die Auswahl unterbewerteter Aktien mit Investitionswert verwendet. Dieser Indikator bietet Anlegern ein praktisches Werkzeug, um die Rentabilität eines Unternehmens und das Aktienkursniveau zu messen, was Anlegern hilft, potenzielle Value-Investment-Chancen zu erkennen. Die Gewinnrendite wird oft auch zusammen mit anderen Value-Faktoren, wie dem Book-to-Market-Verhältnis, verwendet, um eine umfassendere Aktienauswahlstrategie zu bilden.