Umsatzerlös/Unternehmenswert
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Umsatz-zu-Unternehmenswert-Verhältnis = Umsatz der letzten 12 Monate (TTM) / Unternehmenswert
Diese Formel berechnet das Verhältnis des operativen Einkommens des Unternehmens in den letzten 12 Monaten zu seinem Unternehmenswert, das zur Messung der Effizienz der Wertschöpfung des Unternehmens verwendet wird. Die genaue Bedeutung der einzelnen Parameter in der Formel lautet wie folgt:
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Bezieht sich auf die gesamten operativen Erträge eines Unternehmens in den letzten 12 aufeinander folgenden Monaten. Diese Daten werden in der Regel aus den Finanzberichten entnommen und rollierend berechnet, um die jüngsten operativen Bedingungen des Unternehmens widerzuspiegeln. Die Verwendung von TTM-Daten kann saisonale Schwankungen eliminieren und eine stabilere Referenz bieten.
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Bezieht sich auf den Gesamtwert aller Investoren eines Unternehmens (einschließlich Eigenkapital- und Fremdkapitalinvestoren) und spiegelt die theoretischen Kosten für den Kauf des gesamten Unternehmens wider. Die Formel zur Berechnung des Unternehmenswerts lautet in der Regel: Unternehmenswert = Marktwert des Eigenkapitals + Gesamtverschuldung - Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente.
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Dieser Faktor misst die operative Effizienz des Unternehmenswerts aus der Perspektive des Umsatzes und eignet sich besonders für die Bewertung von Unternehmen mit schwacher Rentabilität oder instabilem freien Cashflow. Er spiegelt den Umsatz wider, den Investoren für jede Einheit an Wert erhalten können, die sie für den Kauf des gesamten Unternehmens zahlen, und hilft Investoren so, die operative Effizienz und den Wert des Unternehmens zu bewerten. Ein höheres Verhältnis von Umsatz zu Unternehmenswert bedeutet in der Regel, dass der Unternehmenswert unterschätzt wird oder das Unternehmen stärkere Vertriebsfähigkeiten besitzt. Anleger können diesen Indikator für horizontale Vergleiche mit anderen Unternehmen derselben Branche nutzen, um Investitionsmöglichkeiten zu identifizieren.