Retorno esperado del consenso de analistas
factor.formula
Fórmula del retorno esperado del consenso de analistas:
donde:
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El precio objetivo de la acción publicado por el i-ésimo analista institucional representa la expectativa de la institución sobre el precio futuro de la acción.
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El número de instituciones que han publicado precios objetivo de analistas refleja la amplitud de las expectativas del mercado para la acción.
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El precio de cierre de la acción en el momento del cálculo del factor se toma generalmente como el precio de cierre al final del mes, que se utiliza como precio de referencia para calcular la tasa de retorno.
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Retorno esperado del consenso de analistas refleja la expectativa promedio del mercado de los retornos futuros de las acciones.
factor.explanation
Este factor se calcula promediando los precios objetivo de los analistas de varias instituciones y dividiéndolo por el precio actual de la acción para obtener una tasa de retorno esperada de consenso. Cuanto mayor sea el valor, más fuerte será la expectativa del mercado de aumentos futuros para la acción. Este factor es un reflejo del sentimiento del mercado y también es un indicador esperado basado en el análisis fundamental. En las estrategias cuantitativas de selección de acciones, este factor se puede utilizar como un indicador importante para medir el optimismo del mercado sobre una acción. La construcción de este factor asume que las expectativas de todos los analistas tienen el mismo peso. En aplicaciones prácticas, se pueden considerar diferentes pesos para las expectativas de los analistas de diferentes instituciones.