Factor de tracción de red de las participaciones de empresas de valores extranjeras
factor.formula
Factor de tracción de la red de correlación de acciones Expave:
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El número de acciones relacionadas en poder de empresas de valores extranjeras al mismo tiempo que la acción objetivo A. Este valor refleja la fuerza de conexión de la acción objetivo A en la red.
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El grado de participaciones comunes de empresas de valores extranjeras entre la acción objetivo A y la acción relacionada i. Hay muchas formas de calcular $K_i^A$, tales como: coeficiente de correlación de la ratio de participación, ponderación de participaciones comunes, etc. Cuanto mayor sea el valor, más relevantes serán las dos acciones en las preferencias de participación de la misma institución extranjera.
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La subida y bajada de la acción asociada i en los últimos 20 días de negociación. Este indicador refleja el rendimiento reciente del precio de la acción asociada i.
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La mediana de la sección transversal de la subida y bajada de todas las acciones en poder de las corredurías extranjeras en los últimos 20 días de negociación. Esta mediana representa el nivel de rendimiento promedio de las tenencias extranjeras generales de acciones y se puede utilizar como un rendimiento de referencia para calcular los rendimientos excedentes.
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El rendimiento excedente (Alfa) de la acción asociada i en relación con las tenencias generales de las empresas de valores extranjeras. Este valor refleja el rendimiento relativo de la acción asociada i durante el mismo período, excluyendo el impacto de los factores generales del mercado.
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El valor ponderado (valor de anclaje Alfa) de la fuerza de tracción de la acción asociada i sobre la acción objetivo A. La combinación de la fuerza de asociación con el rendimiento excedente mide el impacto potencial de la acción asociada i sobre la acción objetivo A.
factor.explanation
Este factor se basa en la siguiente suposición: el rendimiento futuro del mercado de las acciones en poder del mismo custodio de corretaje extranjero tiene un cierto grado de correlación. Al analizar las participaciones de las corredurías extranjeras, se puede construir una red de asociación de acciones para caracterizar la relación de tracción entre los cambios en los precios de las acciones. Cuanto mayor sea el valor del factor, mejor será el rendimiento reciente de las acciones asociadas con la acción y mayor será el grado de correlación. Es más probable que la acción sea impulsada positivamente en el futuro, y viceversa. Este factor se puede utilizar para capturar las preferencias de inversión de las instituciones extranjeras en el mercado y ayudar en las decisiones de selección de acciones.