Existe una cierta relación entre el factor de asimetría del rendimiento histórico y el rendimiento futuro de las acciones. En términos generales, las acciones con una asimetría positiva alta a menudo significan que su distribución de rendimientos está sesgada a la derecha, es decir, la probabilidad de grandes rendimientos positivos es relativamente alta, pero también va acompañada de una mayor incertidumbre, por lo que los inversores pueden sobreestimarlas, lo que resulta en menores rendimientos futuros. Por el contrario, las acciones con una alta asimetría negativa pueden ser subestimadas por el mercado, lo que resulta en la posibilidad de rendimientos excesivos. Por lo tanto, este factor puede utilizarse como una referencia importante para el control del riesgo y la selección de acciones. Además, este factor también está relacionado con el sesgo de comportamiento de los inversores. Los inversores a menudo prefieren los activos con asimetría positiva, lo que lleva a su sobreestimación, afectando aún más la prima de riesgo futura. Cabe señalar que el factor de asimetría del rendimiento no es un factor único de selección de acciones. Su eficacia puede verse afectada por múltiples factores como el entorno del mercado, la clase de activos, la selección de la ventana de tiempo, etc., y debe considerarse en combinación con otros factores.