Coeficiente de volatilidad de la tasa de rotación intradiaria
factor.formula
Desviación estándar diaria de la tasa de rotación por minuto:
Calculando la desviación estándar de todos los datos de la tasa de rotación por minuto en cada día de negociación refleja la volatilidad de la tasa de rotación en ese día.
Tasa de rotación por minuto:
Calcula la tasa de rotación para cada minuto, que es el volumen de negociación de ese minuto dividido por las acciones en circulación de ese día. $Volume_{minute}$ representa el volumen de negociación de ese minuto, y $SharesOutstanding_{daily}$ representa las acciones en circulación de ese día.
Coeficiente de fluctuación de la tasa de rotación intradiaria (UTD):
Calcula el coeficiente de fluctuación de la desviación estándar diaria de la tasa de rotación por minuto para todos los días de negociación, es decir, la desviación estándar dividida por la media. Este valor refleja la estabilidad del rango de fluctuación diaria de la tasa de rotación intradiaria entre diferentes días de negociación. Cuanto menor sea el valor, más estable será el rango de fluctuación diaria de la tasa de rotación intradiaria.
en:
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Desviación estándar de la tasa de rotación por minuto dentro de cada día de negociación
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Tasa de rotación por minuto
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El volumen de negociación del minuto
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Acciones en circulación en ese día
factor.explanation
El coeficiente de fluctuación de la tasa de rotación intradiaria (UTD) mide el grado de dispersión de la distribución de la tasa de rotación de las acciones en diferentes períodos de negociación durante el día, y examina además la estabilidad de esta dispersión entre diferentes días de negociación. Específicamente, este factor primero calcula la desviación estándar de la tasa de rotación por minuto dentro de cada día de negociación, reflejando la volatilidad de la tasa de rotación intradiaria; luego calcula el coeficiente de volatilidad de estas desviaciones estándar de la tasa de rotación intradiaria, midiendo así la estabilidad de la volatilidad de la tasa de rotación intradiaria entre diferentes días de negociación. Cuanto menor sea el valor del factor, más uniforme será la distribución de la tasa de rotación intradiaria de la acción y menor la fluctuación diaria, más estables serán las características de liquidez, menor será el costo de transacción y relativamente bajo el costo de impacto de las transacciones de los inversores en diferentes períodos. Este factor se puede utilizar para identificar objetivos con buena liquidez y bajos costos de ejecución de transacciones.