Momento acumulativo basado en el corte de baja amplitud
factor.formula
La fórmula de cálculo del factor de momento acumulativo de baja amplitud es:
En la fórmula:
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El porcentaje de días de negociación de baja volatilidad indica el porcentaje de días de negociación con la menor volatilidad intradiaria en los últimos 160 días de negociación, y el rango de valores es [50%, 70%]. Por ejemplo, cuando A% es 50%, se seleccionan los 80 días de negociación con la menor volatilidad intradiaria en los últimos 160 días de negociación.
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El número de días de negociación de baja volatilidad es igual a los últimos 160 días de negociación multiplicados por A%. Por ejemplo, cuando A% es 50%, n es 80.
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La tasa de retorno de la acción en el i-ésimo día de negociación se calcula como (precio de cierre del día - precio de cierre del día anterior) / precio de cierre del día anterior, lo que representa el cambio porcentual en el precio de la acción en ese día.
factor.explanation
Este factor parte de la perspectiva del comportamiento de negociación, utiliza la volatilidad intradiaria como criterio de selección y extrae el efecto de momento acumulado en condiciones de baja amplitud. Los estudios han demostrado que en los días de negociación de baja amplitud, la subida y bajada de las acciones a menudo tienen características de momento, es decir, las acciones que subieron en el período anterior son más propensas a seguir subiendo en los días de negociación de baja amplitud; viceversa. Los días de negociación de alta amplitud pueden mostrar un efecto de reversión. Este factor intenta capturar el efecto de momento en los días de negociación de baja amplitud, y la intensidad y distribución de los efectos de subida y bajada bajo amplitudes bajas y altas son asimétricas.