Factors Directory

Quantitative Trading Factors

Ratio Deuda-Capital

Factores fundamentalesFactor de calidad

factor.formula

Fórmula de cálculo del ratio de apalancamiento:

La fórmula de cálculo de la deuda total es:

Los significados de los parámetros en la fórmula son los siguientes:

  • :

    Se refiere al importe total de todas las deudas con intereses de una empresa al final del periodo de presentación de informes, incluidos los préstamos a corto plazo que deben reembolsarse en el plazo de un año y los préstamos a largo plazo que deben reembolsarse en más de un año. Este indicador refleja la escala general de la financiación de la deuda de una empresa.

  • :

    Se refiere al patrimonio total de una empresa atribuible a los accionistas al final del periodo de presentación de informes, incluido el capital desembolsado (o capital social), la reserva de capital, la reserva de excedentes, las ganancias retenidas, etc. Este indicador refleja el tamaño del capital propio de una empresa y es el patrimonio residual que los accionistas tienen en los activos de la empresa.

  • :

    Se refiere a los préstamos que una empresa necesita reembolsar en el plazo de un año o un ciclo operativo, generalmente incluyendo los préstamos bancarios a corto plazo, efectos a pagar, etc. Este indicador refleja la presión de la empresa para el reembolso de la deuda a corto plazo.

  • :

    Se refiere a los préstamos que una empresa necesita reembolsar en un año o en un ciclo operativo, generalmente incluyendo los préstamos bancarios a largo plazo, bonos por pagar, etc. Este indicador refleja la presión de la empresa para el reembolso de la deuda a largo plazo.

factor.explanation

El ratio de apalancamiento (Ratio Deuda-Capital) es un indicador importante para medir el riesgo financiero corporativo. Cuanto mayor sea el ratio, más depende la empresa de la deuda para operar, más fuerte es el efecto del apalancamiento financiero, y también significa que la empresa asume mayores riesgos financieros, como mayores gastos por intereses y riesgos de incumplimiento; por el contrario, un ratio de apalancamiento más bajo indica que la empresa depende más de sus propios fondos para operar, con riesgos financieros relativamente bajos, pero puede perder el efecto de amplificación de ganancias que aporta el apalancamiento financiero. En la inversión cuantitativa, este factor puede utilizarse para construir una estrategia de inversión en valor y seleccionar objetivos con una estructura financiera sólida y de bajo riesgo. Al mismo tiempo, los inversores también deben analizar exhaustivamente la racionalidad de este ratio en combinación con las características de la industria y la etapa de desarrollo de la empresa. Por ejemplo, las empresas de alto crecimiento pueden necesitar una financiación de deuda adecuada para apoyar la expansión del negocio, y el ratio de apalancamiento puede ser relativamente alto en este momento.

Related Factors