Tasa de cambio de pasivos financieros (estandarizada)
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Pasivos Financieros =
Los pasivos financieros incluyen las deudas que devengan intereses contraídas por las empresas, que reflejan principalmente la escala de las actividades de financiación realizadas por las empresas utilizando el apalancamiento financiero. Estas deudas tienen una alta fiabilidad y transparencia en la contabilidad, y poco margen para la manipulación de beneficios. Específicamente, incluyen: préstamos a corto plazo (préstamos bancarios que deben reembolsarse a corto plazo, etc.), pasivos financieros transaccionales (pasivos financieros mantenidos con fines comerciales), documentos por pagar (documentos por pagar derivados de transacciones comerciales), pasivos no corrientes con vencimiento inferior a un año (deuda a largo plazo con vencimiento en el próximo año), préstamos a largo plazo (deuda a largo plazo con un plazo superior a un año) y bonos por pagar (bonos emitidos por empresas).
Activos Totales Promedio =
Los activos totales promedio se utilizan para estandarizar los cambios en los pasivos financieros y representan el tamaño promedio de los activos de una empresa durante el período de informe. El uso del promedio en lugar del valor de fin de período refleja con mayor precisión el nivel de activos durante todo el período de informe, evitando así el sesgo causado por las fluctuaciones ocasionales de los activos al final del período.
Tasa de cambio de pasivos financieros (estandarizada) =
La fórmula de cálculo para la tasa de cambio de los pasivos financieros (estandarizada). El numerador es la diferencia entre los pasivos financieros en el período de informe más reciente y los pasivos financieros en el mismo período del año anterior, reflejando el aumento o disminución neta de los pasivos financieros de la empresa durante el período de informe. El denominador son los activos totales promedio, que estandarizan los cambios en los pasivos financieros y eliminan el impacto de las diferencias en el tamaño de la empresa, haciendo comparables los cambios en el apalancamiento financiero de empresas de diferentes tamaños.
El significado de cada parámetro en la fórmula es el siguiente:
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La cantidad total de deuda que devenga intereses asumida por la empresa, incluidos los préstamos a corto plazo, los pasivos financieros a negociación, los documentos por pagar, los pasivos no corrientes con vencimiento inferior a un año, los préstamos a largo plazo y los bonos por pagar.
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El tamaño promedio de los activos de la empresa durante el período de informe se calcula como el promedio de los activos totales al principio y al final del período.
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Se refiere a la cantidad total de pasivos financieros de una empresa al final del período de informe contable más reciente.
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Se refiere a la cantidad total de pasivos financieros de una empresa en el mismo momento del año fiscal anterior y el período de informe más reciente.
factor.explanation
La tasa de cambio de pasivos financieros (estandarizada) refleja los cambios en la estrategia de financiación de deuda y el apalancamiento financiero de la empresa durante el período de informe. Este indicador tiene una cierta correlación con la rentabilidad futura de la empresa y los rendimientos de las acciones. Por un lado, si la empresa apoya la expansión o las actividades de inversión aumentando los pasivos financieros, puede indicar un crecimiento futuro de las ganancias; por otro lado, un aumento excesivo de los pasivos financieros también traerá mayores riesgos financieros. La estandarización de este indicador hace que la comparación entre empresas de diferentes tamaños sea más significativa. En general, un cambio significativo en este indicador, ya sea un aumento significativo o una disminución significativa, es digno de la atención de los inversores, ya que puede indicar un cambio en la estrategia comercial futura y el perfil de riesgo de la empresa. Este indicador puede servir como una referencia importante para evaluar el riesgo financiero y el nivel de apalancamiento de la empresa, y ayudar a los inversores a tomar decisiones de inversión.