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Quantitative Trading Factors

Expectativas Consistentes B/P

Expectativas de ConsensoFactor de ValorFactores Fundamentales

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Relación precio/valor contable (B/P) esperada de consenso = Activos netos esperados de consenso / valor de mercado actual

en:

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    Se obtiene mediante el promedio ponderado de los valores pronosticados de los activos netos de la empresa en años futuros por analistas de varias instituciones. El método de ponderación específico depende del proveedor de datos, y los métodos comunes incluyen:

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    Utilice la media aritmética de las previsiones de valor neto de los analistas de cada institución. Este es el método de ponderación más simple, dando el mismo peso a todas las previsiones.

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    Se utiliza un método de ponderación dual de tiempo e institución. Se otorgan mayores pesos a las previsiones más recientes y a las previsiones de instituciones más fiables. Este método tiene en cuenta la puntualidad de la previsión y el nivel profesional del analista.

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    Las previsiones se ponderan según la precisión de las previsiones de los analistas. Se otorgan mayores pesos a las previsiones de analistas con mayor precisión de previsión para mejorar la precisión de los activos netos esperados de consenso.

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    El valor total de mercado actual de una empresa, generalmente el valor total de mercado de las acciones en circulación, se calcula multiplicando el precio actual de la acción por el número de acciones en circulación. También puede seleccionar el valor total de mercado.

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El factor de relación precio/valor contable de consenso mide el nivel de valor de una acción comparando los activos netos esperados de consenso con el valor de mercado actual. Una relación B/P más alta puede indicar que la acción está infravalorada, mientras que una relación B/P más baja puede indicar que está sobrevalorada. Este factor utiliza las expectativas de los analistas sobre los fundamentos futuros de la empresa para capturar posibles sesgos de precios en el mercado. Los diferentes métodos de ponderación afectarán el valor de los activos netos esperados de consenso, lo que afectará el rendimiento final del factor.

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