Factors Directory

Quantitative Trading Factors

احتمال بازبینی پیش‌بینی سود تحلیلگران

عوامل احساسیعوامل بنیادی

factor.formula

فرمول احتمال بازبینی پیش‌بینی سود تحلیلگران:

در این فرمول:

  • :

    تعداد کل گزارش‌های پیش‌بینی سود ارائه شده توسط تحلیلگران برای یک سهام خاص در یک دوره گزارش‌دهی خاص (معمولاً یک سال مالی). برای اطمینان از استحکام و اثربخشی عامل، توصیه می شود فقط گزارش های تحلیلگران در سال گذشته گنجانده شود و شرط $N \geq 3$ باید برآورده شود، در غیر این صورت داده های مربوط به سهام در دوره گزارش دهی فعلی مفقود در نظر گرفته می شود. $N$ نشان دهنده گستردگی توجه بازار به پیش بینی سود سهام است.

  • :

    تعداد گزارش هایی که در آنها مقدار پیش بینی سود خالص کمتر از مقدار پیش بینی سود خالص فعلی (معمولاً جدیدترین منتشر شده) تحلیلگر در بین تمام $N$ گزارش پیش بینی تحلیلگر است. این مقدار نشان دهنده تعداد بازبینی های صعودی پیش بینی های تحلیلگران است. هرچه مقدار بزرگتر باشد، تحلیلگران بیشتری انتظارات سود خود را در گزارش های بعدی افزایش داده اند.

  • :

    در بین تمام $N$ گزارش پیش بینی تحلیلگر، تعداد گزارش هایی که مقادیر پیش بینی سود خالص آنها بالاتر از آخرین مقدار پیش بینی سود خالص تحلیلگر است. این مقدار نشان دهنده تعداد بازبینی های نزولی پیش بینی های تحلیلگران است. هرچه مقدار بزرگتر باشد، تحلیلگران بیشتری انتظارات سود خود را در گزارش های بعدی کاهش داده اند.

factor.explanation

محدوده مقادیر احتمال بازبینی پیش‌بینی سود تحلیلگران (FOM) بین [-1، 1] است. هرچه مقدار FOM بالاتر باشد، انتظارات سود تحلیلگر برای سهام خوش‌بینانه‌تر است، یعنی احتمال بازبینی صعودی پیش‌بینی سود بیشتر است؛ هرچه مقدار FOM پایین‌تر باشد، انتظارات سود تحلیلگر برای سهام بدبینانه‌تر است، یعنی احتمال بازبینی نزولی پیش‌بینی سود بیشتر است. به طور خاص:

  • FOM = 1: به این معنی است که تمام پیش‌بینی‌های سود تحلیلگران در گذشته کمتر از آخرین پیش‌بینی فعلی است، که به این معنی است که انتظارات سود بازار برای شرکت به طور قابل توجهی افزایش یافته و احساسات بسیار خوش‌بینانه است.

  • FOM = -1: به این معنی است که تمام پیش‌بینی‌های سود تحلیلگران در گذشته بیشتر از آخرین پیش‌بینی فعلی است، که به این معنی است که انتظارات سود بازار برای شرکت به طور قابل توجهی کاهش یافته و احساسات بسیار بدبینانه است.

  • FOM = 0: به این معنی است که تعداد بازبینی‌های صعودی و نزولی پیش‌بینی‌های سود تحلیلگران در گذشته اساساً با آخرین پیش‌بینی فعلی یکسان است، که نشان می‌دهد انتظارات سود بازار برای شرکت تغییر چندانی نکرده است.

این عامل می تواند نوسانات کوتاه مدت احساسات بازار را منعکس کند و همچنین می تواند به عنوان مکملی برای تحلیل بنیادی برای کمک به قضاوت در مورد ارزش سرمایه گذاری سهام استفاده شود.

Related Factors