در این فرمول:

• :

  بازده سهام i در زمان t. این بازده معمولاً با استفاده از بازده لگاریتمی یا بازده حسابی محاسبه می شود.

• :

  بازده یک معیار بازار (مثلاً شاخص CSI 300 یا شاخص CSI 500) در زمان t. این بازده معمولاً با استفاده از بازده لگاریتمی یا بازده حسابی محاسبه می شود. انتخاب معیار بازار باید با دامنه سرمایه گذاری و سبک سهام i مطابقت داشته باشد.

• :

  میانگین بازده سهام i در n روز معاملاتی گذشته است که به صورت $\bar{r}{i} = \frac{1}{n} \sum{t=1}^{n} r_{i,t}$ محاسبه می شود.

• :

  میانگین بازده معیار بازار در n روز معاملاتی گذشته است که به صورت $\bar{r}{m} = \frac{1}{n} \sum{t=1}^{n} r_{m,t}$ محاسبه می شود.

• :

  تعداد روزهای معاملاتی برای محاسبه بک تست، یعنی طول بازه زمانی. معمولاً 20 روز معاملاتی انتخاب می شود، اما می توان آن را با توجه به استراتژی خاص و نتایج بک تست تنظیم کرد. به منظور اطمینان از اعتبار محاسبات، تعداد روزهای معاملاتی معتبر (یعنی روزهای معاملاتی دارای داده بازده) در بازه زمانی باید حداقل 15 باشد، در غیر این صورت مقدار هم‌چولگی در آن نقطه زمانی باید به عنوان مقدار از دست رفته در نظر گرفته شود.