عامل کشش شبکه سهام شرکت‌های کارگزاری خارجی
factor.formula
عامل کشش شبکه همبستگی سهام Expave:
در اینجا:
- :
تعداد سهام مرتبطی که توسط شرکت‌های کارگزاری خارجی همزمان با سهام هدف A نگهداری می‌شود. این مقدار نشان دهنده قدرت ارتباط سهام هدف A در شبکه است.
- :
درجه سهام مشترک نگهداری شده توسط شرکت‌های کارگزاری خارجی بین سهام هدف A و سهام مرتبط i. راه‌های زیادی برای محاسبه $K_i^A$ وجود دارد، مانند: ضریب همبستگی نسبت نگهداری، وزن سهام مشترک نگهداری شده و غیره. هرچه این مقدار بالاتر باشد، دو سهم در ترجیحات نگهداری یک نهاد خارجی یکسان مرتبط‌تر هستند.
- :
افزایش و کاهش سهام مرتبط i در 20 روز معاملاتی گذشته. این شاخص نشان دهنده عملکرد اخیر قیمت سهام مرتبط i است.
- :
میانه برش عرضی افزایش و کاهش کلیه سهام نگهداری شده توسط کارگزاری‌های خارجی در 20 روز معاملاتی گذشته. این میانه نشان دهنده میانگین سطح بازده کل سهام نگهداری شده خارجی است و می‌توان از آن به عنوان معیار بازده برای محاسبه بازده مازاد استفاده کرد.
- :
بازده مازاد (آلفا) سهام مرتبط i نسبت به کل سهام نگهداری شده توسط شرکت‌های کارگزاری خارجی. این مقدار نشان دهنده عملکرد نسبی سهام مرتبط i در همان دوره است، با حذف تأثیر عوامل کلی بازار.
- :
مقدار وزنی (مقدار لنگر آلفا) قدرت کشش سهام مرتبط i بر روی سهام هدف A. ترکیب قدرت ارتباط با بازده مازاد، تأثیر بالقوه سهام مرتبط i بر روی سهام هدف A را اندازه‌گیری می‌کند.
factor.explanation
این عامل بر اساس این فرض استوار است: عملکرد آتی بازار سهام نگهداری شده توسط یک کارگزاری خارجی یکسان، درجه‌ای از همبستگی دارد. با تجزیه و تحلیل سهام کارگزاری‌های خارجی، می‌توان یک شبکه ارتباط سهام ایجاد کرد تا رابطه کششی بین تغییرات قیمت سهام را مشخص کند. هرچه مقدار عامل بزرگتر باشد، عملکرد اخیر سهام مرتبط با سهم بهتر است و درجه همبستگی بالاتر است. احتمالاً سهام در آینده به‌طور مثبتی کشیده خواهد شد و بالعکس. از این عامل می‌توان برای درک ترجیحات سرمایه‌گذاری نهادهای خارجی در بازار و کمک به تصمیم‌گیری در مورد انتخاب سهام استفاده کرد.