عامل بازگشت اختلاف درصد حجم معاملات
factor.formula
محاسبه درصد 13/16 توزیع مقدار معاملات روزانه، که با $P_{13/16,t}$ نشان داده می شود
انتخاب N روز معاملاتی گذشته، مرتب کردن مقادیر روزانه $P_{13/16,t}$ از بالا به پایین، و جمع کردن صعود و نزول M روز معاملاتی اول، که به صورت $M_{high}$ ثبت می شود
انتخاب N روز معاملاتی گذشته، مرتب کردن مقادیر روزانه $P_{13/16,t}$ از بالا به پایین، و جمع کردن صعود و نزول M روز معاملاتی بعدی، که به صورت $M_{low}$ نشان داده می شود
محاسبه عامل بازگشت درصد گردش مالی M:
در اینجا:
- :
در روز t، درصد 13/16 توزیع مقدار معاملات روزانه. این درصد می تواند به عنوان سطح مقدار نماینده معاملات بزرگ در آن روز در نظر گرفته شود. مقدار بالاتر $P_{13/16,t}$ به این معنی است که معاملات با مقادیر معاملاتی بزرگ در آن روز بیشتر اتفاق می افتند.
- :
دوره بازگشت برای محاسبه عامل بازگشت، نشان دهنده تعداد روزهای معاملاتی گذشته داده های درصد حجم معاملات است که باید با هم مقایسه شوند. مقدار پیش فرض 10 است که می توان آن را با توجه به استراتژی تنظیم کرد.
- :
انتخاب تعداد روزهای معاملاتی مورد استفاده برای محاسبه مجموع افزایش و کاهش قیمت، که نشان دهنده طول دوره بازگشت مربوط به درصد حجم معاملات بالا/پایین است. مقدار پیش فرض 10 است که می توان آن را با توجه به استراتژی تنظیم کرد.
- :
مجموع افزایش و کاهش قیمت M روز معاملاتی با بالاترین مقادیر $P_{13/16,t}$ در N روز معاملاتی گذشته. این مقدار نشان دهنده عملکرد کلی قیمت بازار در دوره های فعالیت معاملاتی با حجم بالا است. مقدار زیاد به این معنی است که وقتی معاملات با حجم بالا فعال هستند، قیمت سهام تمایل به افزایش دارد.
- :
مجموع افزایش و کاهش قیمت M روز معاملاتی با کمترین مقدار $P_{13/16,t}$ در N روز معاملاتی گذشته. این مقدار نشان دهنده عملکرد کلی قیمت بازار در دوره ای است که معاملات بزرگ فعال نیستند. مقدار کم به این معنی است که وقتی معاملات بزرگ فعال نیستند، قیمت سهام تمایل به کاهش دارد.
factor.explanation
این عامل بر اساس تئوری ساختار خرد بازار است و معتقد است که حرکت معکوس کوتاه مدت سهام از ویژگی های رفتاری معاملات با حجم بزرگ ناشی می شود. نسخه اولیه از "میانگین مقدار معامله منفرد روزانه" به عنوان معیار برش استفاده می کرد، اما این عامل از "درصد 13/16 مقدار معاملات روزانه درون روز" به عنوان مبنایی برای تقسیم حجم معاملات بالا/پایین استفاده می کند، که می تواند به طور موثرتری دوره ای را که معاملات با حجم بزرگ فعال هستند، ثبت کند، در نتیجه اثر بازگشت را با دقت بیشتری توصیف می کند.
منطق این عامل این است که وقتی معاملات با حجم بزرگ فعال هستند (یعنی $P_{13/16,t}$ بالا است)، ممکن است بازار بیش از حد خوش بین باشد و باعث شود قیمت سهام در کوتاه مدت خیلی سریع افزایش یابد. و هنگامی که معاملات با حجم بزرگ غیرفعال هستند (یعنی $P_{13/16,t}$ پایین است)، ممکن است قیمت سهام دست کم گرفته شود. با محاسبه اختلاف بین $M_{high}$ و $M_{low}$، می توان فرصت های بازگشت احتمالی را شناسایی کرد.
این عامل منعکس کننده تغییرات در ساختار خرد بازار و تأثیر بالقوه رفتار معاملاتی بر قیمت سهام است. این یک عامل بازگشت ساختار خرد است. اثربخشی آن ممکن است تحت تأثیر عواملی مانند نقدینگی بازار، سیستم معاملاتی و ساختار سرمایه گذاران قرار گیرد، بنابراین باید به طور جامع در ترکیب با سایر عوامل و شرایط بازار مورد تجزیه و تحلیل قرار گیرد.