در اینجا:

• :

  چولگی بازده نامتجانس سهم i در یک بازه زمانی مشخص که نشان دهنده عدم تقارن توزیع باقیمانده است.

• :

  بازده سهم i در زمان t، که معمولاً به صورت بازده لگاریتمی بیان می شود.

• :

  نرخ بازده بدون ریسک در زمان t، که معمولاً با بازده اوراق قرضه دولتی کوتاه مدت تقریب زده می شود.

• :

  جمله عرض از مبدأ سهم i، که نشان دهنده میانگین بازده مازاد سهم i است و به طور ایده آل باید نزدیک به صفر باشد.

• :

  در مدل CAPM، عامل ریسک بازار سهم i است که حساسیت بازده سهام به تغییرات در بازده بازار را اندازه گیری می کند.

• :

  بازده بازار در زمان t است که معمولاً با بازده یک شاخص گسترده مانند شاخص CSI 300 یا شاخص S&P 500 تقریب زده می شود.

• :

  جمله باقیمانده سهم i در زمان t است که نشان دهنده بازده نامتجانس سهم i است که توسط مدل قابل توضیح نیست و می تواند به عنوان یک عامل ریسک منحصر به فرد سهم i علاوه بر ریسک سیستماتیک در نظر گرفته شود.

• :

  عامل بازار در زمان t، یعنی بازده سبد بازار، که در مدل فاما-فرنچ مشابه مدل CAPM تعریف می شود.

• :

  عامل اندازه در زمان t است که نشان دهنده تفاوت بین بازده سبد سهام با سرمایه کوچک و بازده سبد سهام با سرمایه بزرگ است.

• :

  عامل ارزش در زمان t است که نشان دهنده تفاوت بین بازده سبد سهام با نسبت ارزش دفتری به بازار بالا و بازده سبد سهام با نسبت ارزش دفتری به بازار پایین است.

• :

  اندازه پنجره زمانی استفاده شده هنگام محاسبه چولگی نامتجانس، یعنی طول دنباله باقیمانده.