فاکتور قدرت مومنتوم نهادی
factor.formula
محاسبه شاخص مومنتوم در سطح دقیقه $S_t$:
هدف این شاخص استانداردسازی دامنه نوسان قیمت در سطح دقیقه با در نظر گرفتن تاثیر حجم معاملات است. مقدار مطلق دامنه نوسان قیمت $|R_t|$ شدت تغییر قیمت را منعکس می کند، و ریشه 0.25 حجم معاملات $V_t$ برای هموار کردن حجم معاملات، کاهش تاثیر مقادیر شدید حجم معاملات و در نتیجه اندازه گیری دقیق تر قدرت مومنتوم دقیقه استفاده می شود.
محاسبه میانگین وزنی حجم قیمت (VWAPsmart) معاملات نهادی:
با شناسایی معاملاتی که مطابق با ویژگی های سفارش های بزرگ و قیمت گذاری تهاجمی هستند، قیمت های تراکنش با حجم تراکنش میانگین وزنی می شوند تا میانگین قیمت تراکنش های نهادی به دست آید. روش شناسایی خاص می تواند از آستانه های مقدار سفارش یا الگوریتم های خاصی برای ثبت دقیق تر رفتار معاملاتی مؤسسات استفاده کند.
محاسبه میانگین وزنی حجم قیمت VWAPall کل معاملات:
میانگین وزنی قیمت کل حجم های دقیقه را محاسبه می کند. نشان دهنده میانگین هزینه کل معاملات در آن دوره زمانی است.
فاکتور قدرت مومنتوم نهادی:
این فاکتور نسبت میانگین وزنی حجم قیمت معاملات است که در آن موسسات شرکت می کنند ($VWAP_{smart}$) به میانگین وزنی حجم قیمت کلیه معاملات ($VWAP_{all}$). اگر این نسبت بیشتر از 1 باشد، به این معنی است که قیمت معامله موسسه بالاتر از میانگین قیمت بازار است، که به این معنی است که موسسه در این دوره به طور فعال خرید می کند. اگر این نسبت کمتر از 1 باشد، به این معنی است که قیمت معامله موسسه کمتر از میانگین قیمت بازار است، به این معنی است که موسسه ممکن است در این دوره بفروشد.
در اینجا:
- :
میزان افزایش یا کاهش در دقیقه tام است که به صورت $(P_t - P_{t-1}) / P_{t-1}$ محاسبه می شود، جایی که $P_t$ قیمت پایانی در دقیقه tام و $P_{t-1}$ قیمت پایانی در دقیقه t-1ام است.
- :
حجم معاملات در دقیقه tام است که نشان دهنده تعداد سهام معامله شده در آن دقیقه است.
- :
میانگین وزنی حجم قیمت معاملات نهادی. تعریف معاملات نهادی باید با توجه به شرایط واقعی تعیین شود، به عنوان مثال زمانی که حجم یک معامله واحد بیشتر از یک آستانه معین باشد یا قیمت معامله به میزان معینی از قیمت بازار منحرف شود.
- :
میانگین وزنی حجم قیمت کلیه معاملات است که به صورت $\frac{\sum_{t=1}^{n} P_t * V_t}{\sum_{t=1}^{n} V_t}$ محاسبه می شود، که n تعداد کل دقایق است.
factor.explanation
فاکتور قدرت مومنتوم نهادی، میزان تمایل و قدرت صندوق‌های نهادی برای مشارکت را با مقایسه میانگین قیمت معاملات نهادی با میانگین قیمت کل معاملات اندازه‌گیری می‌کند. زمانی که مقدار فاکتور بزرگتر از 1 باشد، نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران نهادی تمایل دارند در قیمت‌های بالاتر از میانگین بازار خرید کنند، که ممکن است نشان‌دهنده روند صعودی در قیمت سهام باشد؛ برعکس، زمانی که مقدار فاکتور کمتر از 1 باشد، نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران نهادی ممکن است تمایل داشته باشند در قیمت‌های پایین‌تر از میانگین بازار بفروشند، که ممکن است نشان‌دهنده روند نزولی در قیمت سهام باشد. این فاکتور بر اساس داده‌های با فرکانس بالا است و می‌تواند به‌طور حساس‌تری حرکت غیرعادی صندوق‌های نهادی را ثبت کند.