این عامل به دسته رشد تعلق دارد، اما اساساً روند تغییر سودآوری شرکت را منعکس می کند. در سرمایه گذاری کمی، رشد معمولاً به توانایی شرکت برای ادامه رشد در همه جنبه ها اشاره دارد و رشد سودآوری یکی از نیروهای محرکه مهم برای رشد شرکت است. در مقایسه با استفاده از نرخ رشد، استفاده از افزایش برای اندازه گیری تغییرات ROA در اینجا می تواند تأثیر مقادیر شدید را کاهش دهد. به طور خاص، این عامل با محاسبه افزایش سالانه بازده دارایی های کل در یک فصل، تغییرات در کارایی استفاده از دارایی و سودآوری شرکت را ارزیابی می کند.

بازده دارایی های کل (ROA) یک شاخص مهم برای سنجش توانایی شرکت در ایجاد سود با استفاده از کلیه دارایی ها (شامل بدهی ها و حقوق صاحبان سهام) است. تغییرات سالانه آن در یک فصل می تواند به طور بهتری تغییرات در شرایط عملیاتی شرکت و کارایی مدیریت در کوتاه مدت را منعکس کند. در مقایسه با ROA سالانه، ROA فصلی نسبت به تغییرات در شرایط عملیاتی شرکت حساس تر است و می تواند به عنوان یک سیگنال هشدار اولیه به موقع تر عمل کند. این عامل برای تحلیل بنیادی مناسب است و می تواند در ترکیب با سایر عوامل سودآوری، رشد یا ارزش گذاری برای ساخت یک مدل چند عاملی برای ارزیابی جامع تر ارزش سرمایه گذاری شرکت استفاده شود. علاوه بر این، از آنجا که تغییرات سالانه در نظر گرفته می شود، تأثیر عوامل فصلی می تواند حذف شود و تغییرات واقعی عملیاتی شرکت می تواند به طور عینی تری منعکس شود.

در کاربرد عملی، نکات زیر باید مورد توجه قرار گیرد:

• کیفیت داده های مالی: محاسبه عامل متکی به داده های مالی با کیفیت بالا است و صورت های مالی اصلی باید با دقت بررسی شوند تا از صحت داده ها اطمینان حاصل شود.
• مقایسه با صنعت مشابه: به دلیل تفاوت در ویژگی های صنعت، سطوح ROA شرکت ها در صنایع مختلف ممکن است بسیار متفاوت باشد. بنابراین، هنگام استفاده، توصیه می شود تجزیه و تحلیل مقایسه ای در همان صنعت انجام شود.
• تحلیل روند: به جای تمرکز فقط بر داده های تک دوره ای، باید بر تحلیل تغییرات روند تأکید شود. مشاهده مداوم روندهای تغییر عامل می تواند به قضاوت دقیق تر در مورد تغییرات در شرایط عملیاتی شرکت کمک کند.
• ترکیب با سایر عوامل: این عامل باید با سایر عوامل (مانند نرخ رشد درآمد، نرخ رشد سود و غیره) برای تجزیه و تحلیل جامع ترکیب شود تا بتوان به طور جامع تری رشد کلی شرکت را ارزیابی کرد.