عوامل رفتاری معاملات سرمایه گذاری صندوق های شمالی
factor.formula
میانگین ارزش نگهداری (MHold):
محاسبه میانگین ارزش بازار روزانه دارایی های صندوق های شمالی در 20 روز معاملاتی گذشته با هدف اندازه گیری مقیاس کلی تخصیص صندوق های شمالی در سهام.
نسبت نوسانات جریان ورودی خالص (DV2DV_STD):
نسبت میانگین جریان ورودی خالص روزانه صندوق های شمالی در 20 روز معاملاتی گذشته به انحراف معیار جریان ورودی خالص روزانه محاسبه می شود تا ثبات جریان ورودی خالص صندوق های شمالی را اندازه گیری کند. هرچه این نسبت بیشتر باشد، جریان ورودی خالص پایدارتر است، که ممکن است نشان دهنده ترجیح بیشتر صندوق های شمالی برای سهام باشد.
نسبت جریان ورودی خالص در اوج قیمت (DV2Hold_MAXCP):
نسبت میانگین جریان ورودی خالص روزانه صندوق های شمالی در سه روز معاملاتی با بالاترین قیمت سهام در 20 روز معاملاتی گذشته به میانگین ارزش نگهداری روزانه صندوق های شمالی در 20 روز معاملاتی گذشته محاسبه می شود تا شدت جریان ورودی صندوق های شمالی را زمانی که قیمت سهام بالاست اندازه گیری کند. هرچه این نسبت بیشتر باشد، صندوق‌های شمالی با قیمت‌های بالا بیشتر به جریان ورودی ادامه می‌دهند، که ممکن است نشان دهد که آنها اطمینان زیادی به ارزش بلندمدت سهام دارند.
نسبت جریان ورودی خالص در اوج حجم (DV2ABSDV_MAXVOL):
نسبت میانگین جریان ورودی خالص روزانه صندوق های شمالی در سه روز معاملاتی با بالاترین حجم معاملات در 20 روز معاملاتی گذشته به مقدار مطلق میانگین جریان ورودی خالص روزانه صندوق های شمالی در 20 روز معاملاتی گذشته محاسبه می شود تا شدت جریان ورودی صندوق های شمالی را هنگام افزایش حجم معاملات اندازه گیری کند. هرچه این نسبت بیشتر باشد، صندوق‌های شمالی زمانی که سهام حجم معاملات بالایی دارد، بیشتر به جریان ورودی ادامه می‌دهند، که ممکن است نشان دهد که آنها انتظار زیادی از حرکت کوتاه‌مدت سهام دارند.
در اینجا:
- :
میانگین ارزش دارایی های روزانه صندوق های شمالی در 20 روز معاملاتی گذشته. $H_t$ نشان دهنده دارایی های صندوق های شمالی در روز معاملاتی t-ام است.
- :
نسبت میانگین جریان ورودی خالص روزانه صندوق‌های شمالی در 20 روز معاملاتی گذشته به انحراف معیار جریان ورودی خالص روزانه. $F_t$ نشان دهنده جریان ورودی خالص صندوق‌های شمالی در روز معاملاتی t-ام است.
- :
نسبت میانگین جریان ورودی خالص روزانه صندوق‌های شمالی در سه روز معاملاتی با بالاترین قیمت سهام در 20 روز معاملاتی گذشته به میانگین ارزش نگهداری روزانه صندوق‌های شمالی در 20 روز معاملاتی گذشته. در اینجا، $Top3_{Price}$ نشان دهنده سه روز معاملاتی با بالاترین قیمت سهام است، $F_t$ نشان دهنده جریان ورودی خالص صندوق های شمالی در روز معاملاتی t-ام است و $H_t$ نشان دهنده ارزش نگهداری صندوق های شمالی در روز معاملاتی t-ام است.
- :
نسبت میانگین جریان ورودی خالص روزانه صندوق‌های شمالی در سه روز معاملاتی با بالاترین حجم معاملات در 20 روز معاملاتی گذشته به مقدار مطلق میانگین جریان ورودی خالص روزانه صندوق‌های شمالی در 20 روز معاملاتی گذشته. در اینجا، $Top3_{Volume}$ نشان دهنده سه روز معاملاتی با بالاترین حجم معاملات است و $F_t$ نشان دهنده جریان ورودی خالص صندوق های شمالی در روز معاملاتی t-ام است.
factor.explanation
این گروه از عوامل با هدف توصیف رفتار معاملاتی صندوق‌های شمالی و تأثیر آنها بر بازار سهام A-Share ایجاد شده است. اگر سهامی دارای جریان ورودی پیوسته و پایدار از صندوق‌های شمالی باشد (مقدار بالای $DV2DV_{STD}$)، نشان می‌دهد که صندوق‌های شمالی به طور مستمر به آن علاقه مند هستند، که ممکن است نشان دهنده پتانسیل بازده آینده سهام باشد. هنگامی که قیمت سهام بالا است، اگر همچنان مقدار زیادی از سرمایه صندوق های شمالی وارد شود (مقدار بالای $DV2Hold_{MAXCP}$)، نشان می دهد که صندوق های شمالی هنوز فکر می کنند سهام جذاب است یا انتظارات بالایی برای ارزش بلندمدت سهام دارند. علاوه بر این، اگر صندوق‌های شمالی ورودی‌های خود را هنگام معامله سهام با حجم زیاد تسریع کنند (مقدار بالای $DV2ABSDV_{MAXVOL}$)، ممکن است نشان دهد که صندوق‌های شمالی نسبت به حرکت کوتاه‌مدت سهام خوش‌بین هستند. این عوامل می توانند به سرمایه گذاران در درک منطق سرمایه گذاری صندوق های شمالی کمک کنند و به عنوان ابزاری موثر برای ایجاد استراتژی های سرمایه گذاری کمی عمل کنند. لازم به ذکر است که این عوامل باید همراه با سایر عوامل اساسی و تکنیکی برای ایجاد یک قضاوت سرمایه گذاری جامع تر استفاده شوند.