نوسانات حجم معاملات
عامل نوساناتعامل نقدشوندگی
factor.formula
نوسانات میانگین حجم معاملات روزانه در K ماه گذشته:
در اینجا:
- :
نمایانگر تابع انحراف معیار است که برای محاسبه انحراف معیار سری میانگین مقدار معاملات روزانه در یک بازه زمانی معین استفاده می شود.
- :
نمایانگر دنباله حجم معاملات روزانه در بازه زمانی از t-K تا t
factor.explanation
این عامل، نوسانات حجم معاملات را با محاسبه انحراف معیار میانگین حجم معاملات روزانه در K ماه گذشته اندازه‌گیری می‌کند. نوسانات بالاتر نشان می‌دهد که فعالیت معاملاتی سهام ناپایدار است، ممکن است ریسک نقدشوندگی بالاتری وجود داشته باشد و سرمایه‌گذاران ممکن است هنگام معامله سهام با هزینه‌های تأثیرگذاری بیشتری مواجه شوند. نوسانات کمتر نشان می‌دهد که حجم معاملات نسبتاً پایدار است و ریسک نقدشوندگی پایین است.