در فرمول، \(\sigma(\text{Turnover}_t)_{t=1}^{K \times \text{TradingDaysPerMonth}}\)، نشان دهنده انحراف معیار سری نرخ گردش روزانه در طی K ماه گذشته است. \( \text{Volume}_t \) نشان دهنده حجم معاملات در روز t و \(\text{FloatShare}_t\) نشان دهنده سهام شناور در روز t است.

• :

  عملگر انحراف معیار که پراکندگی داده‌ها را اندازه گیری می‌کند.

• :

  نرخ گردش روزانه در روز t.

• :

  تعداد ماه های بازگشتی است که برای محاسبه پنجره زمانی نوسان نرخ گردش استفاده می شود. این پارامتر باید با توجه به استراتژی واقعی تنظیم شود و دامنه مقدار متداول آن 3 تا 12 ماه است.

• :

  میانگین تعداد روزهای معاملاتی در ماه. این پارامتر برای محاسبه طول دنباله روزانه پنجره بازگشتی استفاده می شود و به طور کلی در بازار چین 20 تنظیم می شود.

• :

  حجم معاملات در روز t نشان دهنده کل حجم معاملات سهام در روز t است.

• :

  سهام شناور در روز t به کل تعداد سهام موجود برای معامله در بازار در روز t اشاره دارد.