در این فرمول:

• :

  حجم معاملات در 30 دقیقه اول قبل از باز شدن بازار در صبح روز $t-i$ ام است.

• :

  حجم معاملات در 30 دقیقه اول قبل از باز شدن بازار در بعد از ظهر روز $t-i$ ام است.

• :

  ضریب وزن روز $t-i$ ام است که برای وزن دهی داده های تاریخ های مختلف استفاده می شود. دو روش محاسبه وجود دارد:

  1. وزن دهی نمایی: $w_{t-i} = \frac{1-\alpha^{i}}{1-\alpha}$ ، که در آن $\alpha$ عامل کاهش است.

  2. میانگین حسابی: $w_{t-i} = 1$ ، نشان می دهد که تمام داده های تاریخی وزن یکسانی دارند.

• :

  عامل کاهش در وزن دهی نمایی است که تأثیر داده های تاریخی را کنترل می کند. معمولاً $\alpha = 1 - \frac{1}{d}$ ، که در آن $d$ تعداد روزهایی است که باید به عقب نگاه کرد. هر چه $\alpha$ به 1 نزدیک تر باشد، داده های تاریخی کندتر کاهش می یابند و بالعکس.

• :

  تعداد روزهای معاملاتی برای محاسبه نسبت حجم به صورت بازگشتی است، که به طور کلی تعداد روزهای معاملاتی از آخرین روز معاملاتی هر ماه است، به عنوان مثال، 20 روز. این پارامتر طول بازه داده های تاریخی در نظر گرفته شده هنگام محاسبه این عامل را تعیین می کند.