مومنتوم تجمعی بر اساس برش دامنه پایین
factor.formula
فرمول محاسبه عامل مومنتوم تجمعی دامنه پایین به صورت زیر است:
در فرمول:
- :
درصد روزهای معاملاتی با نوسان کم، نشان دهنده درصد روزهای معاملاتی با کمترین نوسان درون روز در 160 روز معاملاتی گذشته است و محدوده مقدار آن [50٪ ، 70٪] است. به عنوان مثال، هنگامی که A% 50٪ باشد، 80 روز معاملاتی با کمترین نوسان درون روز در 160 روز معاملاتی گذشته انتخاب می شود.
- :
تعداد روزهای معاملاتی با نوسان کم برابر است با 160 روز معاملاتی گذشته ضرب در A%. برای مثال، وقتی A% برابر با 50% باشد، n برابر با 80 است.
- :
نرخ بازده سهام در i-امین روز معاملاتی به صورت (قیمت پایانی روز - قیمت پایانی روز قبل) / قیمت پایانی روز قبل محاسبه می شود، که نشان دهنده تغییر درصد در قیمت سهام در آن روز است.
factor.explanation
این عامل از منظر رفتار معاملاتی شروع می شود، از نوسانات درون روز به عنوان معیار غربالگری استفاده می کند و اثر مومنتوم انباشته شده در شرایط دامنه پایین را استخراج می کند. مطالعات نشان داده است که در روزهای معاملاتی با دامنه پایین، افزایش و کاهش سهام اغلب دارای ویژگی های مومنتوم است، یعنی سهامی که در دوره قبل افزایش یافته اند، احتمال بیشتری دارد که در روزهای معاملاتی با دامنه پایین به افزایش خود ادامه دهند. برعکس، روزهای معاملاتی با دامنه بالا ممکن است اثر معکوس را نشان دهند. این عامل تلاش می کند تا اثر مومنتوم را در روزهای معاملاتی با دامنه پایین به دست آورد، و شدت و توزیع اثرات افزایش و کاهش در دامنه های پایین و بالا نامتقارن است.