مومنتوم نسبت قیمت میانگین متحرک چند دوره ای
factor.formula
فرمول محاسبه قیمت میانگین متحرک:
فرمول نرمال سازی (نسبت قیمت میانگین متحرک):
در این فرمول:
- :
قیمت بسته شدن سهام j در روز معاملاتی iام در ماه t، که در آن i از d-L+1 تا d متغیر است و d آخرین روز معاملاتی ماه است.
- :
قیمت بسته شدن سهام j در آخرین روز معاملاتی (d) ماه t.
- :
عرض پنجره میانگین متحرک، بر حسب روز معاملاتی.
- :
قیمت میانگین متحرک سهام j محاسبه شده در آخرین روز معاملاتی (d) ماه t، با L به عنوان پنجره زمانی.
- :
نسبت قیمت میانگین متحرک سهام j محاسبه شده با L به عنوان پنجره زمانی در آخرین روز معاملاتی (d) ماه t به قیمت بسته شدن همان روز، یعنی نسبت استاندارد شده قیمت میانگین متحرک.
factor.explanation
این فاکتور مومنتوم روند سهام را در مقیاسهای زمانی مختلف با محاسبه نسبت قیمت میانگین متحرک پنجرههای زمانی مختلف (به عنوان مثال، L=3، 5، 10، 20، 50، 100، 200، 400، 600، 800، 1000 روز معاملاتی) به آخرین قیمت بسته شدن، ثبت میکند. میانگینهای متحرک با طولهای زمانی مختلف میتوانند سیگنالهای روند را در سطوح مختلف منعکس کنند. به عنوان مثال، میانگین متحرک کوتاهمدت ممکن است مومنتوم کوتاهمدت را منعکس کند، در حالی که میانگین متحرک بلندمدت ممکن است روند بلندمدت یا بازگشت را نشان دهد. به منظور حذف تأثیر تفاوت مقدار مطلق قیمتهای سهام مختلف، ما تصمیم میگیریم از نسبت قیمت میانگین متحرک به قیمت بسته شدن روز برای اندازهگیری مومنتوم استفاده کنیم، به طوری که فاکتور بین سهام مختلف قابل مقایسه باشد. با استفاده از پنجرههای زمانی متعدد، فاکتور میتواند سیگنالهای مومنتوم یا بازگشت را در مقیاسهای زمانی مختلف به طور جامع بررسی کند و در نتیجه توانایی پیشبینی بازده سهام آینده را بهبود بخشد. این فاکتور می تواند به عنوان مبنایی برای خنثی سازی مقطعی سایر فاکتورها (مانند فاکتور نقدینگی و فاکتور نسبت سهام شناور) برای استخراج سیگنال های مومنتوم خالص تر استفاده شود. در کاربردهای عملی، معمولاً لازم است برای بهبود ثبات و بازده استراتژی، با سایر عوامل ریسک ترکیب شود.