در اینجا:

• :

  بازده کل سهام i در زمان t، شامل سود سهام و سود سرمایه.

• :

  نرخ بدون ریسک در زمان t است که معمولاً با بازده اوراق قرضه خزانه تقریب زده می شود.

• :

  بازده بازار در زمان t است که معمولاً با بازده یک شاخص گسترده مانند شاخص CSI 300 یا شاخص S&P 500 تقریب زده می شود.

• :

  مقدار عرض از مبدا سهام i، نشان دهنده بازده اضافی مورد انتظار سهام i زمانی که صرف ریسک بازار صفر است، و همچنین می تواند به عنوان معیاری از بازده تعدیل شده بر اساس ریسک سهام نسبت به مدل CAPM در نظر گرفته شود.

• :

  ضریب ریسک سیستماتیک سهام i که حساسیت بازده سهام i را به تغییرات بازده بازار اندازه گیری می کند. مقدار بتا بزرگتر از 1 نشان می دهد که سهام نسبت به بازار نوسانات بیشتری دارد، در حالی که مقدار بتا کمتر از 1 نشان می دهد که سهام نسبت به بازار نوسانات کمتری دارد.

• :

  بازده باقیمانده سهام i در زمان t نشان دهنده بازدهی است که منحصر به سهام i است و نمی توان آن را با مدل CAPM توضیح داد. همچنین به آن ریسک خاص یا ریسک غیرسیستماتیک گفته می شود و اساس محاسبه مومنتوم باقیمانده است.

• :

  مقدار مومنتوم باقیمانده سهام i در زمان t است که از ضرب بازده های باقیمانده 11 ماه گذشته (از t-2 تا t-12) به دست می آید.