در اینجا:

• :

  سود سالانه شرکت j در سال t که می تواند از شاخص هایی مانند سود هر سهم (EPS) و سود خالص قابل انتساب به سهامداران انتخاب شود، که باید ثابت بماند.

• :

  مقدار ثابت در مدل خودرگرسیون مرتبه اول سری زمانی سود شرکت j.

• :

  ضریب خودرگرسیون مدل خودرگرسیون مرتبه اول سری زمانی سود شرکت j که پایداری سود را اندازه گیری می کند. هرچه مقدار مطلق آن بیشتر باشد، تأثیر سود فعلی بر سود دوره قبل بیشتر است. هنگامی که ضریب مثبت باشد، معمولاً نشان می دهد که سود دارای یک اینرسی مشخص است.

• :

  جمله پسماند مدل خودرگرسیون مرتبه اول سری زمانی سود شرکت j در سال t است که بخشی از نوسانات سود را که مدل نمی تواند توضیح دهد، منعکس می کند و فرض بر این است که از توزیعی با میانگین 0 پیروی می کند.

• :

  واریانس پسماند مدل خودرگرسیون مرتبه اول سری زمانی سود شرکت j که بخش غیرقابل پیش بینی سری سود را اندازه گیری می کند.

• :

  انحراف معیار پسماند مدل خودرگرسیون مرتبه اول سری زمانی سود شرکت j، یعنی نوسانات سود، دامنه نوسانات سود را اندازه گیری می کند.