نسبت نوسان صعودی با فرکانس بالا
factor.formula
نسبت نوسان صعودی با فرکانس بالا:
در اینجا:
- :
بازده سهام در سطح دقیقه (یا سایر بازه‌های زمانی با فرکانس بالا) در زمان $t$ است. به عنوان مثال، اگر از داده های فرکانس 1 دقیقه استفاده شود، $r_t$ نشان دهنده بازده سهام در دقیقه $t$ ام است؛ اگر از داده های فرکانس 5 دقیقه استفاده شود، $r_t$ نشان دهنده بازده سهام در بازه زمانی 5 دقیقه ای $t$ ام است. فرکانس زمانی باید با توجه به استراتژی معاملاتی واقعی و فرکانس داده انتخاب شود. انتخاب های متداول شامل 1 دقیقه، 5 دقیقه، 10 دقیقه و غیره است.
- :
مجموع مربعات بازده های مثبت در یک دوره زمانی مشخص را نشان می دهد. این مقدار قدرت نوسان صعودی در قیمت سهام را اندازه گیری می کند.
- :
مجموع مربعات تمام بازده ها در یک دوره زمانی خاص را نشان می دهد، که شامل بازده های مثبت و منفی می شود. این مقدار، نوسان کلی قیمت سهام، چه قیمت ها در حال افزایش باشند و چه در حال کاهش، را اندازه گیری می کند.
- :
دوره زمانی پنجره برای محاسبه مقدار فاکتور بر حسب روزهای معاملاتی است. در هر زمان انتخاب سهام، مقدار فاکتور میانگین شاخص‌ها در N روز گذشته است. به عنوان مثال، اگر انتخاب سهام ماهانه اتخاذ شود، معمولاً N=20 در نظر گرفته می شود، یعنی میانگین نسبت نوسان صعودی با فرکانس بالا در 20 روز معاملاتی گذشته محاسبه می شود.
factor.explanation
فاکتور نسبت نوسان صعودی با فرکانس بالا برای اندازه گیری قدرت نوسان صعودی سهام در داده های معاملات با فرکانس بالا استفاده می شود. این فاکتور ویژگی های افزایش ناگهانی قیمت سهام در کوتاه مدت را ثبت می کند. در مقایسه با سهامی که از طریق افزایش های کوچک پیوسته و پایدار سود جمع آوری کرده اند، سهامی که به دلیل افزایش ناگهانی در کوتاه مدت افزایش یافته اند، اغلب بیشتر مستعد بازگشت به میانگین هستند، یعنی اصلاح قیمت بعدی. بنابراین، این فاکتور می تواند به عنوان یک شاخص ریسک بالقوه برای پیش بینی معکوس های کوتاه مدت سهام استفاده شود. مقدار بالای فاکتور معمولاً نشان می دهد که افزایش اخیر سهام دارای نسبت بالایی از افزایش های شدید است و ریسک معکوس نیز به طور متناظر بالا است. این فاکتور می تواند در انواع استراتژی های معاملاتی کمی اعمال شود. به عنوان مثال، در یک استراتژی جفت معاملاتی، می توانید سهامی با مقادیر فاکتور پایین را برای موقعیت های خرید و سهامی با مقادیر فاکتور بالا را برای موقعیت های فروش برای ایجاد یک جفت انتخاب کنید. در عین حال، این فاکتور اغلب به عنوان ابزار مدیریت ریسک برای ایجاد یک سبد نیز استفاده می شود. به عنوان مثال، در یک مدل چند عاملی، می توان از آن به عنوان یکی از عوامل ریسک استفاده کرد.