Rendement attendu consensuel des analystes
factor.formula
Formule du rendement attendu consensuel des analystes:
Où:
- :
Le prix cible de l'action publié par le i-ème analyste institutionnel représente l'attente de l'institution quant au prix futur de l'action.
- :
Le nombre d'institutions qui ont publié des prix cibles d'analystes reflète l'étendue des attentes du marché pour l'action.
- :
Le prix de clôture de l'action au moment du calcul du facteur est généralement pris comme le prix de clôture à la fin du mois, qui est utilisé comme prix de référence pour le calcul du taux de rendement.
- :
Le rendement attendu consensuel des analystes reflète l'attente moyenne du marché quant aux rendements futurs de l'action.
factor.explanation
Ce facteur est calculé en faisant la moyenne des prix cibles des analystes de diverses institutions et en la divisant par le prix actuel de l'action pour obtenir un taux de rendement attendu consensuel. Plus la valeur est élevée, plus les attentes du marché concernant les hausses futures de l'action sont fortes. Ce facteur est le reflet du sentiment du marché et constitue également un indicateur attendu basé sur l'analyse fondamentale. Dans les stratégies quantitatives de sélection d'actions, ce facteur peut être utilisé comme un indicateur important pour mesurer l'optimisme du marché à l'égard d'une action. La construction de ce facteur suppose que les attentes de tous les analystes ont un poids égal. Dans les applications pratiques, différentes pondérations peuvent être envisagées pour les attentes des analystes de différentes institutions.