L'indicateur CMF détermine la direction du flux de capitaux en analysant la position relative du prix par rapport à la plage de fluctuation quotidienne et en la combinant avec le volume de transactions. Lorsque le prix de clôture est proche du prix le plus élevé de la journée et que le volume de transactions augmente, le multiplicateur de flux monétaire (MFM) est positif, ce qui indique une pression d'achat sur le marché et un afflux de capitaux ; lorsque le prix de clôture est proche du prix le plus bas de la journée et que le volume de transactions augmente, le multiplicateur de flux monétaire (MFM) est négatif, ce qui indique une pression de vente sur le marché et une sortie de capitaux. Le CMF donne l'intensité de l'afflux/sortie de capitaux en cumulant le flux de capitaux sur une période donnée et en le divisant par la somme des volumes de transactions correspondants. Un CMF positif indique que l'afflux de capitaux est dominant, ce qui peut indiquer une hausse des prix ; un CMF négatif indique que la sortie de capitaux est dominante, ce qui peut indiquer une baisse des prix. Un CMF avec une valeur absolue élevée indique que l'intensité de l'afflux ou de la sortie de capitaux est élevée, ce qui indique que la tendance du marché peut être plus marquée.

L'efficacité de cet indicateur dépend de l'interprétation précise du volume de transactions et doit être utilisé en conjonction avec d'autres outils d'analyse technique.