Momentum de la force d'achat en période d'ouverture
factor.formula
Momentum de la force d'achat en période d'ouverture :
Force d'achat :
Volume net d'achat actif :
Incrément net d'ordres d'achat :
dans :
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Représente la différence entre l'intention d'achat active et l'intention d'achat potentielle sur une période de temps spécifique, et est l'indicateur central pour mesurer la force d'achat du marché.
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Fait référence à la différence entre le volume d'achat actif et le volume de vente actif sur une période de temps spécifique. Une valeur positive signifie que l'acheteur est plus fort que le vendeur, et une valeur négative signifie le contraire. Ces données sont calculées sur la base des données de transaction, et des références spécifiques peuvent être faites à des facteurs pertinents tels que le ratio net d'achat actif pendant la période d'ouverture.
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Fait référence à la différence entre l'augmentation des ordres d'achat et des ordres de vente sur une période de temps spécifique. Une valeur positive indique une augmentation de l'intention d'achat potentielle, tandis qu'une valeur négative indique une augmentation de l'intention de vente potentielle. Ces données sont calculées sur la base des données instantanées du carnet d'ordres du marché. Pour plus de détails, veuillez vous référer aux facteurs pertinents tels que la proportion d'ordres d'achat nets pendant la période d'ouverture
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Représente un symbole boursier spécifique.
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Désigne la j-ième minute au cours d'une journée de négociation.
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Indique le n-ième jour de négociation.
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Indique la fenêtre temporelle pour le calcul du momentum. Par exemple, lors de la sélection mensuelle d'actions, T est généralement fixé à 20 jours de négociation ; lors de la sélection hebdomadaire d'actions, T est généralement fixé à 5 jours de négociation. La définition de ce paramètre doit être ajustée en fonction de la fréquence de sélection des actions et de la période de backtesting.
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Moyenne de la force d'achat.
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Écart-type de la force d'achat.
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Ce facteur capture l'intention d'achat des acteurs du marché de manière plus complète en combinant le chiffre d'affaires net d'achat actif et l'incrément net d'ordres d'achat. L'incrément net d'ordres d'achat reflète l'intention d'achat que les investisseurs n'ont pas encore pleinement libérée (c'est-à-dire l'achat potentiel), tandis que le chiffre d'affaires net d'achat actif reflète les ordres d'achat qui ont effectivement été négociés. La différence entre les deux reflète les changements dynamiques de l'intention d'achat. La force de l'intention d'achat et son momentum peuvent être mesurés en moyennant et en normalisant l'intensité d'achat sur une période de temps et en calculant sa moyenne. Plus la valeur du facteur est élevée, plus l'intention d'achat de l'investisseur est forte pendant la période d'ouverture, et plus l'intention d'achat est forte, ce qui peut indiquer le momentum potentiel des hausses de cours des actions.
Ce facteur est un facteur de momentum qui combine la microstructure et le sentiment, intégrant les deux dimensions du comportement de trading et du sentiment des investisseurs. Comparé au simple facteur de volume ou d'ordres, il peut mieux refléter l'intention réelle de trading et le comportement de trading des acteurs du marché.