Il existe une certaine relation entre le facteur d'asymétrie du rendement historique et le rendement futur des actions. De manière générale, les actions présentant une asymétrie positive élevée signifient souvent que leur distribution de rendement est asymétrique à droite, c'est-à-dire que la probabilité de rendements positifs importants est relativement élevée, mais elle s'accompagne également d'une plus grande incertitude, de sorte que les investisseurs peuvent les surestimer, ce qui entraîne des rendements futurs plus faibles. Au contraire, les actions présentant une forte asymétrie négative peuvent être sous-estimées par le marché, ce qui entraîne la possibilité de rendements excédentaires. Par conséquent, ce facteur peut être utilisé comme une référence importante pour le contrôle des risques et la sélection des actions. De plus, ce facteur est également lié au biais comportemental des investisseurs. Les investisseurs préfèrent souvent les actifs ayant une asymétrie positive, ce qui conduit à leur surestimation, affectant davantage la prime de risque future. Il convient de noter que le facteur d'asymétrie du rendement n'est pas un facteur de sélection d'actions unique. Son efficacité peut être affectée par de multiples facteurs tels que l'environnement du marché, la classe d'actifs, la sélection de la fenêtre temporelle, etc., et doit être pris en compte en combinaison avec d'autres facteurs.