Montant moyen de vente active par transaction
factor.formula
La formule de calcul est la suivante :
où :
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C'est le montant de la transaction de l'action i lors de la jème minute du nème jour de négociation. Ce montant comprend la somme des montants des transactions d'achat actif et de vente active.
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Le taux de rendement de l'action i lors de la jème minute du nème jour de négociation, généralement calculé comme suit : (cours actuel de la minute - cours de la minute précédente) / cours de la minute précédente. Lorsque le taux de rendement est inférieur à 0, cela indique que le cours a baissé au cours de cette minute, et la transaction de cette minute est considérée comme une transaction de vente active.
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Le nombre de transactions de l'action i lors de la jème minute du nème jour de négociation. Ce nombre comprend la somme des transactions d'achat actif et de vente active.
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est une fonction indicatrice. Lorsque le taux de rendement de l'action i lors de la jème minute du nème jour de négociation est inférieur à 0, la valeur est 1, sinon elle est 0. Cette fonction indicatrice est utilisée pour distinguer les transactions de vente active. Lorsque le taux de rendement par minute est négatif, la transaction est considérée comme une vente active.
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La période de la fenêtre est le nombre de jours de négociation historiques utilisés pour calculer le facteur. Par exemple, lors de la sélection mensuelle des actions, T = 20 jours de négociation ; lors de la sélection hebdomadaire des actions, T = 5 jours de négociation. Ce paramètre contrôle la sensibilité du facteur aux données historiques. Une période de fenêtre plus courte est plus sensible aux changements récents du marché, tandis qu'une période de fenêtre plus longue peut lisser les fluctuations du marché.
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Le nombre total de segments temporels au cours de chaque jour de négociation, c'est-à-dire le nombre de données au niveau de la minute. Par exemple, si des données de 5 minutes sont utilisées, N est égal au nombre de chandeliers de 5 minutes contenus dans chaque jour de négociation. Si des données de 1 minute sont utilisées, N est égal au nombre de chandeliers de 1 minute contenus dans chaque jour de négociation.
factor.explanation
Le facteur du ratio moyen du montant de vente active par transaction est conçu pour évaluer la force de la vente active sur le marché. Sa logique de base est la suivante : lorsque le taux de rendement d'une action par minute est négatif, la transaction de cette minute provient très probablement de la puissance de la vente active. Ce facteur calcule le montant moyen de toutes les transactions de vente active au cours de la période écoulée et le compare au montant moyen de toutes les transactions afin d'obtenir un ratio. Plus le ratio est élevé, plus la force de vente active sur le marché est importante. Ce facteur peut capturer le comportement de négociation des ordres importants au cours de la journée. Lorsqu'un montant de vente unique est important, cela peut signifier que les principaux fonds sont en train de vendre. Ce facteur a une certaine capacité prédictive dans la sélection des actions. De manière générale, les actions dont les valeurs de ce facteur sont plus élevées ont des rendements plus faibles à l'avenir, en particulier lorsque le cours de l'action baisse. Si le montant d'une seule transaction est important, cela signifie qu'il existe un ordre important de vente commissionnée, ce qui est un signal d'accélération de la baisse.