Proportion des achats nets importants pendant la période d'ouverture
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Proportion des achats nets importants pendant la période d'ouverture :
Dans :
Sur la base des données de transaction, les enregistrements de transaction sont agrégés en données d'ordres d'achat et de vente en identifiant les ordres d'achat et de vente actifs. Les ordres d'achat actifs désignent les ordres négociés au prix du vendeur, et les ordres de vente actifs désignent les ordres négociés au prix de l'acheteur.
En comptant le volume de transactions des ordres d'achat et de vente sur une période de temps (comme plusieurs jours), la moyenne et l'écart type sont calculés après traitement logarithmique. La moyenne + k fois l'écart type est utilisé comme seuil de sélection pour les ordres importants. La valeur de k peut être ajustée en fonction des conditions du marché et des résultats des tests rétrospectifs, et est généralement de 1. Les ordres d'achat et de vente dont le volume de transactions est supérieur à ce seuil sont définis comme des ordres importants.
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Ils représentent les données de transaction de la j-ième minute de la i-ième action lors du n-ième jour de négociation, où j représente la fenêtre de temps au niveau de la minute pendant la période d'ouverture.
Ce facteur sélectionne les données de transaction dans une période de temps spécifique après l'ouverture (par exemple, de 9h30 à 10h00) pour capturer le sentiment du marché et le flux de capitaux pendant la période d'ouverture.
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Représente la période de référence, qui est utilisée pour calculer la valeur moyenne de la série temporelle. Lors de la sélection des actions mensuellement, T est généralement de 20 jours de négociation ; lors de la sélection des actions hebdomadairement, T est généralement de 5 jours de négociation. La valeur spécifique de T doit être optimisée en fonction de la fréquence de la stratégie et de l'effet du backtesting.
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Volume de transactions des ordres d'achat actifs importants de la i-ième action, à la j-ième minute, lors du n-ième jour de négociation
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Volume de transactions des ordres de vente actifs importants de la i-ième action, à la j-ième minute, lors du n-ième jour de négociation
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Volume total des transactions de la i-ième action, à la j-ième minute, lors du n-ième jour de négociation
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Ce facteur calcule le montant net des transactions d'achat et de vente actives importantes pendant une période d'ouverture spécifique, et le divise par le volume total des transactions. Cette valeur reflète l'afflux net de fonds importants pendant la période d'ouverture. Une valeur positive indique que les fonds importants sont plus enclins à acheter, et une valeur négative indique que les fonds importants sont plus enclins à vendre. Étant donné que les fonds importants disposent généralement d'un avantage informationnel important, leur comportement de trading est généralement considéré comme un signal important du sentiment du marché et des tendances futures. Par conséquent, ce facteur peut être utilisé pour sélectionner les actions privilégiées par les fonds importants et servir de référence importante pour la sélection quantitative d'actions. Il convient de noter que la définition du seuil des ordres importants et la sélection de la période de référence peuvent affecter la performance du facteur et doivent être ajustées en fonction des stratégies spécifiques et des conditions du marché.